Werben im Podcast: The Pioneer Investment Briefing

Warum der Chef von JPMorgan trotz beeindruckenden Starts der Berichtssaison zu Vorsicht rät. Mit überaus starken Quartalszahlen haben die ersten großen US-Banken die neue Earnings Season an der Wall Street eingeläutet. Die Zahlen liegen jenseits der Angst vor einer globalen Wirtschaftskrise durch den Irankrieg. Und ausgerechnet JPMorgan-Chef Jamie Dimon warnt vor Risiken, die über geopolitische Spannungen hinausgehen. Anschließend ein Blick in den Entertainment-Sektor. Der Streaming-Riese Netflix geht in den Investment-Check, nachdem die Aktie trotz starker Bilanz um fast 10 Prozent gefallen ist. Das Dax-Update führt zu BMW. Da gab es nach wenig berauschenden Zahlen optimistische Töne. Dazu eine analytische Einordnung für Anleger. In der Community-Corner wird diesmal die Frage beantwortet, inwieweit sich Öl-Futures in der aktuellen Lage als Investment lohnen und wo die Risiken beim Futures-Trading liegen. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment-Briefing-Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Wie sich das „Trump always chickens out“-Muster aus Drohung und Rückzieher nutzen lässt. Ein wiederkehrendes Muster, das die Märkte weltweit bewegt – erst im Zollstreit, nun im Iran-Konflikt: die Taco-Trades. Das Kürzel steht für die Rückzieher von Donald Trump, nachdem er Auseinandersetzungen beinahe eskalieren lässt und die Märkte damit auf eine Berg- und Talfahrt schickt. Wie sich da klug agieren lässt, steht im Mittelpunkt dieser Ausgabe. In den Investment-Check geht Meta nach der Vorstellung des ersten großen KI‑Modells seit der Mega‑Übernahme von Scale AI. Reicht dieser strategische Schwenk, um gegen OpenAI, Anthropic und Google bestehen zu können? Im Dax-Update geht es um Siemens Energy. Der Energiekonzern gehört zu den großen Gewinnern in dieser Woche. Doch mit dem stetig steigenden Wert der Aktie nehmen auch die Risiken zu. Geklärt wird, was Anleger vor diesem Hintergrund auf dem Radar haben sollten. In der Community-Corner geht es um REITs, also um Real-Estate-Investment-Trusts. Die Frage ist, ob diese Immobilien-Fonds in der aktuellen Marktlage immer noch gute Investments für regelmäßige Einkommen sind. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment-Briefing-Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Milliardenschwere Ambitionen beflügeln die Fantasie der Anleger, doch verstärken auch die Zweifel. Mit einer Rekordbewertung von 1,75 Billionen Dollar soll SpaceX in diesem Jahr an die Börse gehen. Rund ein Drittel der Aktien des Unternehmens für Raumfahrt und Telekommunikation will Elon Musk an Privatanleger geben. Deutlich mehr als üblich ist und nicht der einzige Grund für Skepsis. Mehr dazu von Anne Schwedt aus New York. Fragend blicken Anleger in dieser Woche auch auf Meta. Die Aktie des Mutterkonzerns von Facebook, Instagram und WhatsApp ist nach zwei krachenden Gerichtsurteilen in den USA abgestürzt. Ist das eine Einstiegschance oder ein potenzielles Geldgrab? Der Blick nach Deutschland führt zu Brenntag. Der Chemikalien-Spezialist gehört zu den wenigen Unternehmen im Dax, deren Aktie den März mit einem Kurszuwachs beenden wird. Warum das nicht automatisch ein Fall für die Shopping-Liste ist, erklärt Philipp Heinrich. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, welche Anzeichen nach einem Kursrutsch für einen günstigen Einstieg sprechen. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment Briefing Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Wie sich die Kämpfe im Nahen Osten auf den Landwirtschafts- und Düngemittelsektor auswirken. Die Eskalation im Nahen Osten sorgt auch für spürbare Verwerfungen im Agrarsektor und am Düngemittelmarkt. Wo Anleger kurz- und längerfristig Chancen auf Gewinne haben, steht im Mittelpunkt dieser Ausgabe von Anne Schwedt aus New York. Vor dem Hintergrund des Irankriegs fällt im Dax-Update der Blick auf den Index insgesamt. Aus dem Office in Deutschland berichtet Philipp Heinrich, der einen Vergleich zum S&P 500 zieht, auf historische Muster schaut und eine Prognose zur weiteren Entwicklung abgibt. Der Investment-Check führt zu Micron. Der US-Chiphersteller hat Rekordzahlen geliefert, für die Aktie ging es trotzdem nach unten. Was sind die Gründe dafür und lohnt sich gerade jetzt der Einstieg? In der Community-Corner geht es diesmal um die Frage, was genau der Free Cashflow ist und warum die Kennzahl von Analysten derzeit besonders stark berücksichtigt wird. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment Briefing Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Die US-Märkte scheinen die volle Tragweite des Kriegs im Nahen Osten noch nicht erfasst zu haben. Zwar sind Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq in dieser Woche gefallen, doch die neuen Inflationsdaten haben einige Sorgen gedämpft. Wenig beachtet blieb, dass die steigenden Energiepreise noch nicht vollständig abgebildet sind. Wie das eigene Portfolio abgesichert werden kann, steht im Zentrum dieser Ausgabe. Der Investment-Check führt zu Oracle. Die Aktie des Tech-Konzerns ist nach den neuen Quartalszahlen zweistellig gestiegen. Vom letzten Hoch ist sie aber immer noch gut 50 Prozent entfernt. Bietet sich damit eine günstige Einstiegschance oder ist Vorsicht angesagt? Im Dax-Update steht die Deutsche Bank im Mittelpunkt. Der neue Geschäftsbericht hat für Verunsicherung gesorgt, wobei Anleger auf zwei Punkte genauer schauen sollten. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, warum Gold gerade nicht als sicherer Hafen gefragt ist. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment Briefing Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Wie Anleger von der Entwicklung des Ölpreises profitieren können und worauf sie dabei achten müssen. Durch den Kampf mit dem Iran rückt Öl wieder in den Fokus der Finanzmärkte. Für Anleger stellt sich die Frage, wie sich derzeit am ehesten von den Entwicklungen des Ölpreises profitieren ließe und welche Risiken damit einhergehen. Genau das wird in dieser Ausgabe beantwortet. Der Investment-Check führt zu Broadcom. Die neue Bilanz des Chipherstellers zeigt, wie stark der KI-Boom inzwischen bei den Zulieferern ankommt. Doch ist die Aktie damit auch direkt ein Kandidat für die Shoppingliste? Im Dax-Update geht es zur Lufthansa. Der operative Gewinn wurde deutlich gesteigert und ein Rekordumsatz erzielt. Doch der Wiederaufstieg in die oberste deutsche Börsenliga ist gescheitert und der Iran-Konflikt ist ein neuer Belastungsfaktor. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, inwieweit eine Familienstiftung als Steuersparmodell für Anleger sinnvoll ist. Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment Briefing Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Jensen Huang sagt, dass der Rückzug aus Software-Aktien auf fehlendem Verständnis von KI beruht. Die Sorgen um die Softwarebranche basieren auf falschen Annahmen, meint Jensen Huang. Er präsentierte nicht nur starke Nvidia-Zahlen, sondern erklärte auch, warum Konzerne wie Microsoft und SAP oder Unternehmen wie ServiceNow von KI profitieren und nicht überflüssig gemacht werden. Darüber hinaus führt diese Ausgabe in den Streaming-Sektor, nachdem Netflix aus dem Poker um Warner Bros. ausgestiegen ist. Die Netflix‑Aktie ist damit wieder in den Anleger-Fokus gerückt und nach oben geschossen, aber noch ordentlich entfernt vom Allzeithoch. Im Dax-Update geht es zu BASF. Die Aktie des Chemiekonzerns war gut ins Jahr gestartet, doch nach den jüngsten Zahlen gab es einen Rücksetzer. Umso wichtiger ist für Anleger jetzt der Blick voraus. Die Frage in der Community-Corner führt zurück zum Anfangsthema: Welche Software-Unternehmen in den USA bieten nach den Abverkäufen jetzt gute „Buy the Dip“-Chancen? Weitere Updates von den Kapitalmärkten gibt’s jeden Mittwoch kostenlos im Investment Briefing Newsletter, hier einfach anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Der Supreme Court spricht ein Machtwort und stellt Anleger mit ihren Depots vor neue Entscheidungen. Politische Autorität trifft auf juristische Schranken – und die Märkte reagieren. Der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten wird mit seinem Urteil gegen die Zölle von Donald Trump zum Kursfaktor. Was Privatanleger daraus machen können, steht im Zentrum dieser Ausgabe. Im Investment-Check rückt Occidental Petroleum in den Mittelpunkt. Der Konzern gehört zu den weltweit bedeutendsten Öl- und Gasförderern. Die neuen Quartalszahlen sind stark und die Aktie hat einen entsprechenden Push bekommen. Doch wie viel mehr ist da noch drin? Das Dax-Update führt zu Airbus. Europas größter Luft- und Raumfahrtkonzern hat zweierlei Schlagzeilen geliefert, die bei Anlegern für Licht und Schatten sorgen. Hier folgen Hintergründe und Einordnung. In der Community-Corner geht es diesmal um die Erbschaftsteuer. Gefragt wird nach den rechtlichen Grundlagen für US-Depots in einem Nachlass.

Wo Sport und Politik wie an Börsen gehandelt werden, das große Geld lockt, aber viel verzockt wird. In Deutschland bislang kaum ein Thema, aber in den USA ein zunehmender Trend: die sogenannten Prediction Markets. Auf digitalen Plattformen wie Kalshi gibt es keine Buchmacher, sondern Handelsplätze, die nach Börsenlogik funktionieren. Doch inwieweit sind diese Wetten eine Alternative zu klassischen Investments? Anschließend geht die Aktie von McDonald’s in den Investment-Check. Aufgrund der neuen Quartalszahlen könnte der umsatzstärkste Fast-Food-Konzern der Welt wieder zu einer aussichtsreichen Anlagestory werden. Das Dax-Update führt zu Siemens. Der Industriekonzern hat nicht nur SAP als wertvollstes deutsches Unternehmen abgelöst, sondern jetzt auch eine sehr starke Bilanz vorgelegt. In der Aktie steckte aber schon vorher viel Positives und Anlegern stellt sich die Frage, wieviel Luft nach oben bleibt. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, ob es mit Blick auf den schwächelnden Dollar jetzt Sinn macht, US-Aktien in Euro zu handeln, um das Währungsrisiko zu umgehen.

Was hinter dem Absturz der Kryptowährung steckt und ob ein Einstieg jetzt wirklich klug wäre. Der ohnehin volatile Bitcoin ist nach einem besonders heftigen Einbruch auf einen wilden Ritt zwischen Höhen und Tiefen geraten. Was die Gründe dafür sind, ob sich jetzt eine günstige Einstiegschance bietet oder mit einer noch größeren Korrektur zu rechnen ist, steht im Zentrum dieser Ausgabe. Im Investment-Check geht es um Alphabet und Amazon. Beide Konzerne haben angekündigt, ihre ohnehin massiven KI-Investitionen noch einmal deutlich hochzufahren. Anleger haben das diesmal abgestraft. Sind die Aktien jetzt ein Fall für die Shoppingliste? Das Dax-Update führt zu Rheinmetall. Die Aktie erlebte in dieser Woche den schlechtesten Tag seit den Zoll-Turbulenzen im vergangenen April. Was da los ist und worauf Anleger einen Blick werfen sollten, wird ebenfalls in dieser Ausgabe eingeordnet. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, ob Aktien angesichts der fortgesetzten Ausweitung der Geldmenge womöglich gar nicht zu teuer sind – sondern eigentlich eher günstig.

Wie Anleger jetzt am ehesten vom volatilen Goldrausch profitieren können. In dieser Woche hat Gold eine historische Rally hingelegt. Der Preis je Feinunze ist zeitweise auf fast 5600 US-Dollar geschossen, dann aber auch wieder abgestürzt. Wie das einzuordnen ist und wie Anleger von weiteren Anstiegen profitieren können, steht im Zentrum dieser Ausgabe. Danach wird im Investment-Check ein Blick auf Software-Aktien geworfen, die in einen brutalen Bärenmarkt gerutscht sind. Der führende Branchen-ETF und Schwergewichte wie Microsoft sind dabei mitgerissen worden. Ist dies eine selten gute Einstiegschance oder der Anfang vom Ende der Software-Ära? Das Dax-Update führt vor diesem Hintergrund zu SAP. Sonst ein deutsches Vorzeigeunternehmen, ist die Aktie zur Enttäuschung der Woche geworden. Nun stellt sich die Frage, ob Anleger eine grundsätzliche Neubewertung vornehmen müssen. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, auf welcher Basis eigentlich Analysten arbeiten, wie sie ihre Bewertungen erstellen und wie zuverlässig die Empfehlungen sind.

Community Corner XXL mit Antworten auf Ihre Fragen rund um Märkte und Strategien, Aktien und Fonds. In dieser Folge stehen ausschließlich Themen im Mittelpunkt, die unsere Community beschäftigen. Wir hatten die Leserschaft des Newsletters zu dieser Podcast-Reihe eingeladen, uns wissen zu lassen, zu welchen Fragen unabhängige Einschätzungen gewünscht sind. Das Ergebnis ist diese Spezialausgabe. Unser Experte für Kapitalmarkt-Themen, Philipp Heinrich, hat zusammen mit Wirtschaftsredakteurin Josy Müller eine Reihe vieler verschiedener Anliegen ausgewählt. Als Leiter des Investment Briefing Newsletters hat er die Märkte tagtäglich im Blick, kommentiert die Entwicklungen und ordnet sie mit Blick auf Anleger ein. Vor diesem Hintergrund führt der Blick zu Unternehmen wie SAP, Munich Re und Procter & Gamble, aber auch zu Werten, die nicht so im Rampenlicht stehen, wie Casella. Außerdem geht es um mögliche Profiteure eines Wiederaufbaus der Ukraine, also um Baustoffkonzerne wie Holcim, desweiteren um Ansätze für starke Dividenden-Depots – da kommen neben einigen speziellen ETFs die Allianz, Deutsche Telekom, DHL und Axa ins Spiel. Ein weiteres Thema: Robotics. Für diesen Zukunftssektor finden sich interessante Fonds, die Aktien von Intel und Nvidia enthalten und unter anderem von iShares angeboten werden. Darüber hinaus geht es um die Frage, wie sich Portfolios gegen geopolitische Risiken absichern lassen. Regelmäßige Einschätzungen können Sie jede Woche im Investment Briefing Newsletter nachlesen, hier einfach dafür anmelden: https://www.thepioneer.de/originals/investment-briefing/folgen

Welche Unternehmen jetzt profitieren, nachdem Donald Trump den Pentagon-Turbo geschaltet hat. Die Verteidigungsausgaben in den USA sollen drastisch erhöht werden. Für 2027 steht eine Zielmarke von 1,5 Billionen Dollar im Raum. Je nach Vergleichsbasis wäre das ein Plus von 50 bis 70 Prozent. Bei welchen Aktien sich vor diesem Hintergrund ein genauerer Blick lohnt, steht im Zentrum dieser Ausgabe. Anschließend rückt Ford im Investment-Check in den Mittelpunkt. Für den Heimatmarkt hat der US-Autohersteller das stärkste Verkaufsjahr seit 2019 vermeldet. Ist die Aktie damit ein solider Value‑Wert oder ein letztlich wenig aussichtsreicher Oldschool-Titel? Das Dax-Update führt zu MTU Aero Engines. Der Triebwerkshersteller ist relativ unbemerkt sehr stark ins neue Jahr gestartet. Für die Einschätzung der weiteren Entwicklungen sollten Anleger drei Themen auf dem Radar haben. In der Community-Corner wird die Frage beantwortet, ob es Sinn macht, innerhalb einer GmbH zu traden, um Steuern zu sparen.

Juristische und steuerliche Impulse befeuern die Hoffnung auf ein Comeback von Cannabis-Aktien. Die Fantasie der Anleger ist wieder entfacht. Mit diversen Erleichterungen soll der Markt von Cannabis-Produkten neu belebt werden. Nach dem Hype um die Legalisierung in den 2010er Jahren, die zu teils extrem hohen Bewertungen führte, folgte ein langer Absturz. Bietet sich jetzt eine günstige Chance für den Einstieg? Beantwortet wird diese Frage auch für die Aktie von UiPath. Nachdem das KI-Unternehmen in den S&P MidCap Index aufgenommen worden ist, wird es hier dem Investment-Check unterzogen. Anschließend geht es um die Kryptowährung Bitcoin. Die hat im vergangenen Jahr gelitten, doch jetzt gibt es Optimismus für das neue Jahr. In der Community-Corner wird diesmal die Frage beantwortet, ob man bei der Pleite eines US-amerikanischen Brokers all seine Aktien und Optionen verliert.

Vielversprechende Aktien fürs neue Jahr, spannende Werte für die Watchlist und prominente No-Gos. Was die US-Märkte 2025 geprägt hat und was für 2026 kursentscheidend wird, steht im Zentrum dieser Podcast-Ausgabe von der Wall Street. Börsenreporterin Anne Schwedt nennt zwölf Aktien, die sie mit ins neue Jahr nehmen wird, auf ihre Watchlist setzt und von denen sie die Finger lässt. Mit dabei sind große Namen wie Google, Tesla, Berkshire, Walmart, Alibaba und Palantir, aber auch etwas für Feinschmecker wie Oracle, Newmont, Carvana, Circle, Caterpillar und Coreweave. Im Dax-Update geht es um die Aussichten des deutschen Aktienmarkts für das kommende Jahr. Philipp Heinrich, Pioneer-Experte für den deutschen und europäischen Markt, spricht über die wichtigsten Faktoren und seine persönlichen Favoriten. Und in der Community-Corner wird diesmal die Frage beantwortet, ob es sinnvoll ist, Investmententscheidungen an saisonalen Effekten auszurichten. Damit wünschen wir allen ein paar schöne Feiertage und einen guten Start ins neue Jahr. Wir sind zurück im Januar! Die komplette Ausgabe ist Teil der Pioneer-Membership. Mit diesem Testangebot lässt sich direkt weiterhören und es gibt Zugang zum gesamten journalistischen Portfolio.