Advertise on podcast: RadioBorsa - La tua guida controcorrente per investire bene nella Borsa e nella Vita

“Le quattro parole più pericolose nel mondo degli investimenti sono: 𝗾𝘂𝗲𝘀𝘁𝗮 𝘃𝗼𝗹𝘁𝗮 è 𝗱𝗶𝘃𝗲𝗿𝘀𝗮”. Partendo da questa celebre frase di John Templeton , il nuovo episodio di 𝘙𝘢𝘥𝘪𝘰𝘉𝘰𝘳𝘴𝘢 esplora come la psicologia delle folle continui a dominare i mercati. Mentre le Borse segnano nuovi record e l'entusiasmo per l'intelligenza artificiale trasforma persino aziende di scarpe in improbabili tech company (il caso Allbirds trasformata in NewBird AI) , la storia ci insegna che cambiano i protagonisti, ma non le dinamiche profonde di avidità e paura. Sotto la superficie dei listini in festa, il mercato sta in realtà operando una selezione durissima, punendo severamente anche settori un tempo intoccabili come il lusso (Kering e Hermès) o colossi industriali europei come Alstom. In un mondo che vive nel 𝘁𝗲𝗺𝗽𝗼 𝘃𝗲𝗹𝗼𝗰𝗲 dei media e delle crisi geopolitiche , come le tensioni per lo Stretto di Hormuz , la vera ricchezza si costruisce nel 𝘁𝗲𝗺𝗽𝗼 𝗹𝗲𝗻𝘁𝗼: anni di risparmio, metodo e disciplina, tenendosi lontani dalle mode del momento. In questa puntata rendiamo omaggio a 𝗠𝗮𝗿𝗸 𝗠𝗼𝗯𝗶𝘂𝘀, leggenda dei mercati emergenti recentemente scomparso , analizzando la sua preziosa eredità sull'ottimismo pragmatico e sull'importanza di una vera gestione attiva. Inoltre, sfogliamo 𝟯𝟬𝟬 𝗮𝗻𝗻𝗶 𝗱𝗶 𝘀𝘁𝗼𝗿𝗶𝗮 finanziaria americana attraverso il saggio di Joseph S. Moore per scoprire cosa ha funzionato davvero per far crescere i risparmi e quali trappole continuano, invece, a mietere vittime da generazioni. Un viaggio tra numeri, storia e finanza comportamentale per ricordarci che la vera protezione per i nostri portafogli non è rincorrere la prossima 𝘯𝘦𝘹𝘵 𝘣𝘪𝘨 𝘵𝘩𝘪𝘯𝘨 , ma affidarsi a strategie chiare e razionali. Ascolta l'episodio per scoprire come navigare i mercati di oggi con la saggezza di ieri , e ricorda che puoi sempre richiedere un 𝗰𝗵𝗲𝗰𝗸-𝘂𝗽 𝗴𝗿𝗮𝘁𝘂𝗶𝘁𝗼 del tuo portafoglio sul sito di SoldiExpert SCF.

Il Morgan Stanley Global Brands Fund (LU0119620416 - LU0335216932) è stato per oltre un decennio uno dei fondi d’investimento più popolari nei portafogli degli investitori italiani. Spesso proposto dalle banche e presente anche in molte polizze unit linked, questo fondo da oltre 15 miliardi di dollari ha costruito la sua reputazione grazie a una lunga fase di sovraperformance rispetto al mercato azionario globale. Negli ultimi tre anni, però, qualcosa è cambiato: il fondo ha accumulato circa il 60% di ritardo rispetto all’indice MSCI World, sollevando dubbi e preoccupazioni tra molti risparmiatori che lo hanno in portafoglio. Cosa è successo davvero a uno dei fondi più famosi della gestione attiva globale? In questo podcast analizziamo nel dettaglio performance, strategia di investimento, concentrazione del portafoglio, cambiamenti nel team di gestione e costi del fondo, per capire cosa sta succedendo e se oggi ha ancora senso mantenerlo in portafoglio o valutare alternative.

🎯 Neobank e promesse “a costo zero”: cosa c’è davvero dietro? Le neobank promettono semplicità, costi bassi e libertà. Ma cosa succede quando la realtà è più complessa delle promesse? Nel nuovo episodio di *Financial Fitness* analizziamo il caso Revolut: una crescita rapidissima… e una multa da oltre 11 milioni dell’Antitrust.  Parliamo di: commissioni “zero” (ma non sempre)azioni frazionate e rischi poco conosciuticonti bloccati senza spiegazionicomunicazione poco trasparente 🎧 Un episodio utile per chi vuole capire davvero come funzionano le neobank e come tutelare i propri risparmi.

Come può uno dei più grandi investitori di sempre, Peter Lynch, ammettere di non avere la più pallida idea di cosa farà la Borsa nei prossimi mesi, ma essere pronto a scommettere che raddoppierà in nove anni? Questa apparente contraddizione è il cuore del nuovo episodio di RadioBorsa: il mercato è totalmente imprevedibile nel breve termine, ma risulta estremamente coerente e orientato alla crescita nel lungo periodo. Abbiamo vissuto una settimana dominata dalle tensioni in Medio Oriente e dalla crisi nello Stretto di Hormuz, eppure le Borse mondiali sono salite. Questo comportamento, che a molti può apparire incomprensibile, riflette in realtà la straordinaria capacità dei mercati di prezzare in tempo reale lo sviluppo degli eventi, inclusa la recente (seppur fragile) tregua. Facendo un salto indietro al 1991 attraverso gli scritti di Alberto Ronchey, ci rendiamo conto che incognite pesanti come guerre, instabilità monetaria e debito pubblico sono sempre state all'ordine del giorno. Inoltre, come insegna il "fattore Bonnie & Clyde" raccontato da Peter Lynch, l'economia reale è spesso guidata da eventi e mode improvvise che nessun sofisticato modello finanziario o foglio Excel è in grado di prevedere. In un mondo dove chi vende certezze a breve termine vende in realtà solo illusioni , gli unici veri alleati del risparmiatore restano due: la diversificazione e un piano d'investimento rigoroso. All'interno della puntata daremo spazio anche a un'analisi concreta dei costi e delle strutture complesse di alcuni prodotti del risparmio gestito, prendendo spunto dall'ultimo video di SoldiExpert dedicato alla polizza unit-linked Darta Saving di Allianz.

L’episodio affronta un tema centrale per chi investe: come gestire i ribassi dei mercati senza farsi travolgere emotivamente. Partendo dal messaggio ripetitivo dei big del risparmio gestito (“restare investiti”), si analizzano i limiti di questo approccio quando entra in gioco la paura reale degli investitori. Viene proposta una prospettiva diversa: le crisi non sono un’anomalia ma parte naturale dei mercati, e possono diventare un’occasione utile per fare ordine nei propri investimenti. L’episodio offre quindi una ricetta concreta e comportamentale per affrontare i momenti difficili, aiutando a costruire un portafoglio sostenibile non solo dal punto di vista finanziario, ma anche emotivo.

Perché le banche italiane registrano profitti record mentre i prestiti a famiglie e imprese crollano ai minimi storici? Salvatore Gaziano ne discute con Mario Giordano in un faccia a faccia senza filtri. Un'analisi documentata che parte dai dati di Banca d'Italia per arrivare alle testimonianze shock di chi ha ricevuto 'l'ordine di mentire' ai risparmiatori. Una puntata dedicata all'educazione finanziaria e alla protezione del patrimonio fuori dal coro dei media tradizionali.

Molti risparmiatori hanno in portafoglio il fondo FAM Fidelity World (ISIN IE00BFXY6614 - IE00BFXY6838) senza nemmeno saperlo. È un fondo molto diffuso, utilizzato anche all’interno di diversi fondi delle principali reti di consulenza in Italia. Ma negli ultimi mesi qualcosa è cambiato: il fondo ha iniziato a sottoperformare in modo evidente rispetto al mercato globale.  Fondo Fidelity World (ISIN LU1261432659) In questo video analizziamo nel dettaglio cosa sta succedendo al FAM Fidelity World, uno dei fondi più utilizzati anche nei portafogli collegati alla piattaforma Fineco. Vedremo perché il rendimento si è discostato dal benchmark MSCI All Country World, quali sono le scelte di gestione che hanno portato a questa sottoperformance e cosa è cambiato nella gestione del fondo negli ultimi anni. Scopriremo anche come è strutturato questo fondo: una strategia costruita da Fineco Asset Management che utilizza le competenze di Fidelity come gestore, ma con vincoli e politiche di investimento differenti rispetto al fondo originale. Questo aspetto può portare a differenze importanti nelle performance.  Nel video analizziamo: come funziona il fondo FAM Fidelity Worldperché negli ultimi anni ha sottoperformato il benchmarkil cambiamento nel team di gestione dopo l’uscita dello storico gestore Jeremy Podgerl’impatto delle scelte di portafoglio su tecnologia e Stati Unitile differenze tra fondo attivo e ETF globalequanto incidono realmente i costi di gestione

Un consulente molto “amabile”. Un investimento presentato come a capitale garantito, con cedole del 5% netto. Due coniugi decidono di investire 700.000 euro, convinti di aver trovato una soluzione sicura per i propri risparmi. Le cedole arrivano davvero ogni mese. Solo che non erano rendimenti.  Dietro quelle promesse si nascondeva infatti un vero e proprio castello di bugie, come racconta nel podcast l’avvocato Gianluca Buffa, che ha difeso i risparmiatori davanti all’Arbitro per le Controversie Finanziarie. Nell’episodio spieghiamo anche come i clienti sono riusciti a incastrare il consulente, raccogliendo prove decisive che hanno permesso di ricostruire quanto era realmente accaduto. 📌 La decisione finale è stata chiara: la banca risponde del comportamento del proprio consulente ed è stata condannata a risarcire le perdite subite dagli investitori.

Già nel 1515, il navigatore Afonso de Albuquerque aveva intuito che chi controlla lo Stretto di Hormuz ha in mano le chiavi del commercio globale. Oggi, a cinque secoli di distanza, quel sottile braccio di mare si conferma la "serratura del mondo", un passaggio obbligato per circa un quarto dell'energia mondiale, tra petrolio e gas naturale liquefatto. E quando questa serratura si blocca sotto il peso delle tensioni geopolitiche, non tremano solo le petroliere, ma anche i listini finanziari. In questa nuova puntata di RadioBorsa analizziamo cosa sta succedendo davvero, andando oltre le narrazioni di superficie. Scopriremo che a fermare i flussi energetici e a far oscillare i prezzi del petrolio non sono solo i timori legati ad attacchi militari, ma dinamiche finanziarie molto concrete come l'impennata dei premi assicurativi, saliti fino a dodici volte il loro valore. Le compagnie hanno infatti dichiarato l'area zona ad alto rischio, paralizzando centinaia di navi ed esponendo aree come l'Europa e l'Asia a forti vulnerabilità economiche ed energetiche. Ma come dovrebbero comportarsi gli investitori quando il mondo sembra perdere la rotta? I dati ci aiutano a mantenere la lucidità: analizzando oltre un secolo di storia finanziaria, emerge che i crolli di Borsa più profondi non sono quasi mai causati da conflitti geopolitici, bensì da recessioni e crisi puramente economiche. Dal 1900 a oggi ci sono stati ben diciannove crolli superiori al 20%, eppure, ogni singola volta, il mercato ha saputo riprendersi. Il vero nemico dei nostri risparmi nel lungo periodo non è la volatilità di queste settimane, ma l'inflazione e, soprattutto, l'impulsività dettata dal panico. In questo episodio vi spieghiamo perché la migliore difesa resta un metodo rigoroso e un piano d'investimento strutturato. Infine, diamo spazio a un approfondimento sul nuovo video YouTube di SoldiExpert dedicato all'analisi del fondo FAM Fidelity World, per aiutarvi a capire cosa si nasconde realmente dentro i vostri portafogli.

È possibile investire nella gestione attiva di un fondo comune pagando molto meno grazie a un ETF? In questo podcast analizziamo un caso concreto che mostra come oggi sia possibile sfruttare le competenze di un grande gestore come BlackRock attraverso un ETF attivo, con costi nettamente inferiori rispetto al fondo tradizionale. Partiamo dal confronto tra iShares Euro Flexible Income Bond Active ETF (IE000R7KKFN3 - IE000NHAIBN0) e il BGF Euro Flexible Income Bond Fund (LU2144843237). Di fatto si tratta della stessa strategia obbligazionaria – focalizzata su corporate bond, strumenti subordinati come AT1, ABS e CLO – ma inserita in due strutture diverse: un fondo comune a gestione attiva e un ETF attivo quotato sul mercato. Spieghiamo in modo semplice la differenza tra ETF passivi, ETF attivi e fondi attivi, chiarendo come la gestione attiva possa essere “incapsulata” all’interno di un ETF. A parità di strategia, ciò che fa davvero la differenza sono i costi: il fondo presenta un costo annuo complessivo superiore al 2,6%, mentre l’ETF si ferma intorno allo 0,69%. Una distanza che nel lungo periodo può incidere in modo significativo sui rendimenti. Approfondiamo anche il tema delle retrocessioni, ovvero il meccanismo con cui una parte importante delle commissioni dei fondi viene distribuita alla rete bancaria e alla catena di collocamento. Gli ETF, invece, non prevedono questo sistema e risultano quindi più trasparenti, efficienti e facilmente acquistabili tramite il proprio conto titoli. Il podcast è utile per chi vuole capire come sta evolvendo il mondo del risparmio gestito, perché sempre più società stanno lanciando ETF attivi e quali sono i reali vantaggi per l’investitore finale.

Tensioni geopolitiche. Mercati in rosso. Petrolio che sale. E la domanda è sempre la stessa: cosa faccio con i miei investimenti? Nella nuova puntata di Financial Fitness parliamo di guerra e mercati finanziari: cosa succede davvero a Borse, oro, inflazione e tassi nelle fasi di crisi. Ma soprattutto parliamo di comportamento.Perché spesso non è la guerra a distruggere i patrimoni. È il panico.Le Borse possono salire anche sotto le bombe. Ma gli investitori sono a prova di bomba?

Esistono davvero obbligazioni che rendono oltre il 7% annuo in modo sicuro? Oppure è solo marketing finanziario ben confezionato?  In questo podcast analizziamo due casi concreti: un’obbligazione di UniCredit con scadenza 2051 e un’emissione di Citigroup con scadenza 2050 che promettono rendimenti superiori al 7% annuo.  Numeri fuori mercato? Non proprio. Il punto è capire come vengono calcolati. Approfondiamo: • Differenza tra interesse semplice e interesse composto • Perché il 7,7% non è il rendimento reale • Il rendimento effettivo lordo e netto a confronto • Tassazione 26% obbligazioni corporate vs 12,5% titoli di Stato • Confronto con un BTP 2050 • Rischio tasso e sensibilità alle variazioni dei rendimenti • Clausola callable e perché favorisce l’emittente • Impatto fiscale e gestione delle minusvalenze Scopriremo che il rendimento reale composto dell’obbligazione Citigroup è circa 4,39% lordo, molto vicino a quello di un BTP di pari scadenza. Ma dopo la tassazione il titolo di Stato risulta più efficiente per un investitore italiano. Quando vediamo rendimenti apparentemente “miracolosi”, è fondamentale fermarsi e analizzare bene la struttura dello strumento. In finanza i numeri possono essere presentati in modi diversi, ma quello che conta è il rendimento effettivo.

“Il futuro… è sempre in movimento”. La celebre frase del Maestro Yoda non vale solo per le galassie lontane, ma fotografa in modo spietato l’attuale fase dei mercati finanziari. In un mondo in cui ciò che ieri sembrava solido oggi si incrina e i rapporti di forza mutano rapidamente, investire richiede la consapevolezza che nessuna certezza è scolpita nella pietra. Nel nuovo episodio di Lettera Settimanale, partiamo proprio da questa instabilità di fondo per capire come orientare i nostri risparmi quando il campo di battaglia diventa geopolitico, tecnologico e psicologico. Sul fronte macroeconomico, ci troviamo di fronte a scenari in rapida, e talvolta imprevedibile, evoluzione. Analizziamo le recenti dinamiche istituzionali, come una Corte Suprema che mette in scacco le politiche del “Re dei Dazi” e lo spettro di un’amministrazione americana che rischia di trasformarsi in un’ “anatra zoppa”. Questi non sono solo titoli da telegiornale, ma veri e propri catalizzatori che stanno innescando una rotazione silenziosa ma profonda all’interno dei mercati, obbligando gli investitori a ricalibrare le proprie strategie e a guardare oltre i soliti mega-trend. Il vero elefante nella stanza, tuttavia, è l’Intelligenza Artificiale: minaccia, salvezza o pericolosa illusione? C’è chi profetizza l’avvento di “agenti finanziari autonomi” in grado di sostituire i consulenti con un clic. Noi di SoldiExpert crediamo invece nella Augmented Advisory: l’IA non sostituirà il consulente di valore, ma lo potenzierà. Bisogna però fare molta attenzione al principio “GIGO” (Garbage In, Garbage Out): se inseriamo dati spazzatura nell’algoritmo, otterremo solo risultati fallimentari, come dimostrano certi portafogli “prudenti” che hanno perso a doppia cifra. In una fase storica segnata dal Great Wealth Transfer – il grande passaggio generazionale di ricchezza – l’esigenza di trasparenza è più forte che mai. L’IA può diventare un formidabile strumento per analizzare i complessi prospetti informativi (KID) e smascherare i costi nascosti dei prodotti del risparmio gestito. Ma la gestione dell’emotività, il comportamento nelle fasi di panico e la pianificazione reale restano una prerogativa umana. Il futuro non lo governiamo e non lo controlliamo, ma possiamo prepararci: ascolta la puntata per scoprire come farlo con metodo ed esperienza.

In questo podcast ci poniamo una domanda che molti investitori si stanno facendo: è arrivato il momento di dire addio ai famosi Vanguard LifeStrategy? I nuovi ETF multiasset lanciati da Xtrackers possono davvero rappresentare un’alternativa più interessante? Analizziamo nel dettaglio cosa cambia tra questi strumenti, come sono costruiti, quali differenze ci sono nell’allocazione tra azioni, obbligazioni e oro e perché il lancio dei nuovi Xtrackers Diversified Portfolio potrebbe cambiare gli equilibri nel mondo degli ETF multiasset. Partendo da una simulazione realizzata dal nostro Ufficio Studi, confrontiamo il comportamento dell’Xtrackers Diversified Portfolio 80% Equity (LU3116008775) con il Vanguard LifeStrategy 80% Equity (IE00BMVB5R75), cercando di capire cosa ha inciso sulle performance recenti e quali elementi potrebbero fare la differenza nel futuro. Parliamo di costi, composizione, esposizione geografica, ruolo dell’oro, presenza delle small cap, copertura valutaria e logiche di ribilanciamento. Approfondiamo anche i vantaggi fiscali degli ETF multiasset e per quali tipologie di investitori possono avere senso all’interno di un portafoglio.

Nel nostro lavoro analizziamo ogni anno un numero consistente di portafogli, sia per semplici check up sia per consulenze più approfondite e continuative. Proprio da una di queste richieste nasce il podcast di oggi: Marco Cini di SoldiExpert SCF presenta l’analisi di un portafoglio esaminato dall’Ufficio Studi nell’ambito di una consulenza una tantum, richiesta da un investitore che desiderava comprendere meglio l’efficienza della propria strategia. Il caso mette in luce una situazione molto più comune di quanto si pensi: fondi attivi costosi affiancati a ETF, sovrapposizioni sugli stessi mercati e una diversificazione che sulla carta appare ampia, ma nei fatti è meno efficace. Non è una questione di aumentare il numero di strumenti, ma di capire come sono costruiti, quanto costano e quali rischi concentrano nel tempo