Advertise on podcast: theexp.me

ยุคดอกเบี้ย 0% จบไปแล้ว กองทุนพันธบัตร Vanguard (BND) จ่ายเกือบ 5% แต่ทำไมปีที่ผ่านมาถึงติดลบ? ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมาจากราคาพันธบัตรที่ลดลง และจังหวะของการถือสำคัญไม่แพ้ตัวเลขปันผล หลายปีก่อน เวลาพูดถึงกองทุนพันธบัตร หลายคนคงส่ายหน้า เพราะดอกเบี้ยต่ำติดดินจนแทบไม่คุ้มเงินเฟ้อ แต่วันนี้ภาพเปลี่ยนไปแบบหน้ามือเป็นหลังมือแล้วครับ BND หรือ Vanguard Total Bond Market ETF กองทุนตราสารหนี้เรือธงมูลค่ากว่า 1.6 แสนล้านดอลลาร์ของ Vanguard ตอนนี้มี SEC Yield ราว 5.1% ต่อปี (Vanguard ณ 21 ต.ค. 2026) แถมจ่ายเงินปันผลเข้ากระเป๋าทุกเดือนครับ จุดแข็งของ BND คือคุณภาพเครดิตครับ กองทุนนี้ถือตราสารหนี้กว่า 11,000 รุ่น โดยราว 69% เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หน่วยงานรัฐ และสินเชื่อบ้านที่รัฐค้ำประกัน ส่วนที่เหลือเป็นหุ้นกู้ของบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง JPMorgan และ Microsoft ไม่มีหุ้นกู้ขยะเลยแม้แต่เปอร์เซ็นต์เดียวครับ ที่สำคัญ ค่าธรรมเนียมถูกเหมือนฟรี แค่ 0.03% ต่อปีเท่านั้นครับ แต่ต้องรู้ไว้ด้วยนะครับ เฟดเพิ่งขึ้นดอกเบี้ยเมื่อ 16 ก.ย. 2026 ราคาของ BND เลยย่อลง ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปีติดลบ 1.82% และผลประชุมเฟดรอบ 28 ต.ค. ออกก่อนคลิปนี้ไม่กี่ชั่วโมง ลองเช็กดูก่อนนะครับ ในโลกการเงิน BND เปรียบเหมือน "สมอเรือ" ที่คอยยึดพอร์ตของคุณไว้ ไม่ให้ลอยคว้างเวลาตลาดหุ้นเจอมรสุมครับ และถ้าวันหนึ่งเฟดกลับมาลดดอกเบี้ย ตราสารหนี้พวกนี้ก็จะมีกำไรจากราคาเพิ่มเข้ามาอีกด้วยครับ คุณมีเงินพักในกองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนราว 5% แบบนี้หรือยังครับ คอมเมนต์มาคุยกับน้อง EXP ได้เลยนะครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #BND #พันธบัตรรัฐบาล #กองทุนVanguard #วางแผนการเงิน #ลงทุนนอก

คิวยาวเพราะของดี หรือดีเพราะคิวยาว? หุ้นยาลดน้ำหนัก 1 ล้านล้านดอลลาร์ Eli Lilly (LLY) ความต้องการยามีจริง แต่ความเสี่ยงคือการจ่ายแพงเพียงเพราะใครๆ ก็ต่อคิวอยู่แล้ว คุณเคยต่อคิวร้านไหน เพียงเพราะคิวมันยาวไหมครับ นักลงทุนก็ทำแบบเดียวกัน ตอนนี้บริษัทยาเจ้าหนึ่งมีมูลค่าเกือบ 7 เท่าของคู่แข่งเก่า นั่นคือ Eli Lilly เจ้าของยา Mounjaro คิวนี้ยาวเพราะของดี หรือเพราะมีคิว ไตรมาสล่าสุด Lilly ลดราคายาเฉลี่ยราว 1 ใน 8 แต่ขายยาได้มากขึ้นถึง 60% รายได้จึงยังโตแรง ความเสี่ยงคือรายได้ราว 2 ใน 3 มาจากยาตัวเดียว และหุ้นซื้อขายที่ราว 33 เท่าของกำไรปีหน้า ราวสองปีก่อน คิวที่ยาวที่สุดอยู่หน้าร้าน Novo Nordisk วันนี้มูลค่าหายไปราว 70% งบไตรมาส 3 ออก 29 ต.ค. นี้ เหมาะกับคนถือยาวที่ทนราคาแกว่งได้ ไม่เหมาะกับคนที่ซื้อเพราะใครๆ ก็ซื้อ เวลาซื้อหุ้นยอดนิยม คุณเข้าไปดูในครัว หรือแค่นับคนในคิวครับ หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #EliLilly #LLY #Mounjaro #ยาลดน้ำหนัก #หุ้นสุขภาพ

ราว 84% ของมูลค่า CPF คือหุ้น CPALL ที่ถืออยู่ บทเรียนเทียบหุ้นเป็นคู่ของ Benjamin Graham ชื่อบริษัทให้ความรู้สึกก่อนตัวเลขเสมอ และความรู้สึกนั้นแหละที่ตั้งราคาหุ้น เวลาเลือกร้านอาหารในห้าง เรามักเดินเข้าร้านที่ชื่อคุ้นก่อน ทั้งที่ยังไม่ได้ดูเมนูกับราคา ในตลาดหุ้นไทยตอนนี้ หุ้น CPALL ที่ CPF ถืออยู่ มีมูลค่าราว 84% ของมูลค่าตลาด CPF ทั้งบริษัท เบนจามิน เกรแฮม ครูของบัฟเฟตต์ สอนวิธีจับเรื่องแบบนี้ในบทที่ 18 คือเอาหุ้นสองตัวมาวางเทียบกันเป็นคู่ ชื่อหายไป เหลือแต่ตัวเลข CPF ราคาแค่ 0.6 เท่าของมูลค่าทางบัญชี แต่ทำผลตอบแทนต่อทุนได้ต่ำกว่า CPALL เกรแฮมเคยเจอแบบนี้ในปี 1969 หุ้นหนึ่งแพง 55 เท่าของกำไร อีกตัวถูกกว่าบัญชี เขาบอกว่าไม่ผ่านเกณฑ์ทั้งคู่ ถูกไม่ได้แปลว่าดี ครั้งล่าสุดที่คุณซื้อหุ้น คุณวางเทียบกับคู่แข่งก่อนไหม หรือซื้อเพราะชื่อที่คุ้นเคยครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #BenjaminGraham #ลงทุนเน้นคุณค่า #เทียบหุ้นเป็นคู่ #CPALL #TheIntelligentInvestor

ถ้าจะมี Bitcoin ให้ไม่พัง เพดาน 7% ของพอร์ต คุมยังไง คุณท็อป 32 ปี พอร์ต 1.5 ล้านบาท โดนเพื่อนยุให้ทุ่มครึ่งพอร์ตซื้อ Bitcoin ตอนราคาราว 83,200 ดอลลาร์ ท็อปเลยทำ stress test: ถ้าร่วง 80% ทุ่ม 50% เสีย 600,000 บาท พอร์ตหาย 40% แต่คุม 7% เสีย 84,000 บาท พอร์ตลดแค่ 5.6% คลิปนี้ไม่ได้ชวนซื้อ แต่พาดูกรอบคิดสำหรับคนที่จะมี: 4 เงื่อนไขก่อนซื้อ เพดาน 5-10% DCA รายเดือนผ่านกระดานที่ได้รับอนุญาต ก.ล.ต. กำไรที่ขายผ่านกระดานเหล่านี้ยกเว้นภาษีถึงสิ้นปี 2029 และเก็บเหรียญระยะยาวใน Hardware Wallet เพราะเงินในกระดานไม่มี DPA คุ้มครอง ถ้าคริปโตของคุณร่วง 80% พรุ่งนี้ แผนชีวิตคุณเปลี่ยนไหม? ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #Bitcoin #คริปโต #DCA #HardwareWallet #ภาษีคริปโต

น้ำมันดิบแพงขึ้น แต่ทำไมกองทุนโรงกลั่นน้ำมัน (CRAK) กลับทำกำไรได้มากกว่า? โรงกลั่นไม่ได้เก็งราคาน้ำมันดิบ แต่กินส่วนต่างค่าการกลั่นระหว่างน้ำมันดิบกับน้ำมันสำเร็จรูป หลายคนอาจจะคิดว่า เวลาจะลงทุนในหุ้นพลังงาน ต้องรอน้ำมันดิบแพงๆ เท่านั้นถึงจะได้กำไรใช่ไหมครับ แต่รู้ไหมครับว่า ในโลกพลังงาน มีกลุ่มธุรกิจที่แอบชอบให้น้ำมันดิบราคาถูก นั่นก็คือ ธุรกิจโรงกลั่นน้ำมัน ครับ! เพราะสำหรับโรงกลั่น น้ำมันดิบไม่ได้เป็นสินค้าที่เอาไว้ขาย แต่เป็น ต้นทุนวัตถุดิบ ยิ่งน้ำมันดิบล้นตลาดและราคาตกลง ต้นทุนเขาก็ยิ่งต่ำลงครับ! ในขณะที่โลกยังต้องใช้น้ำมันดีเซล วิ่งรถบรรทุก และใช้น้ำมันเครื่องบินบินข้ามประเทศ ส่วนต่างราคาตรงนี้ เรียกว่า Crack Spread หรือ ค่าการกลั่น ซึ่งไหลเข้ากระเป๋าโรงกลั่นเต็มๆ ครับ! ปี 2026 น้ำมันดิบแพงขึ้นมาก แต่ราคาน้ำมันสำเร็จรูปขึ้นเร็วกว่า ไตรมาส 3 ค่าการกลั่นแบบ 3:2:1 ฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ เฉลี่ยราว 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงกว่าช่วงปี 2017 ถึง 2021 ราว 4.5 เท่า (คำนวณจากราคา EIA) และกองทุนที่รวบรวมสุดยอดโรงกลั่นทั่วโลกไว้ที่เดียว มีชื่อว่า CRAK จากค่าย VanEck ครับ! กองทุนนี้ถือหุ้นโรงกลั่นชั้นนำ 25 บริษัททั่วโลก และมี ไทยออยล์ (TOP) อยู่ในพอร์ตด้วย: มียักษ์ใหญ่สหรัฐฯ อย่าง Phillips 66, Valero Energy และ Marathon Petroleum รวมถึง ENEOS จากญี่ปุ่น และ Neste ผู้บุกเบิกน้ำมันเครื่องบินยั่งยืนจากฟินแลนด์ ที่สำคัญ สหรัฐฯ ไม่มีโรงกลั่นขนาดใหญ่แห่งใหม่เปิดเลยตั้งแต่ปี 1977 (ข้อมูล EIA) โรงกลั่นเดิมจึงแทบไม่มีคู่แข่งรายใหม่! พอร์ตนี้มี P/E ราว 9.4 เท่า 30-Day SEC Yield แค่ 1.38% แต่ผลตอบแทน NAV ย้อนหลัง 1 ปีถึง +75.84% (VanEck ณ 30 กันยายน 2026) เพราะกำไรมาจากส่วนต่างค่าการกลั่น และบริษัทเน้นซื้อหุ้นคืนครับ! คุณชอบลุ้นราคาน้ำมันดิบ หรือชอบถือโรงกลั่นที่กินส่วนต่างค่าการกลั่นแบบ CRAK ครับ คอมเมนต์คุยกับน้อง EXP ได้เลยนะครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #CRAK #กองทุนETF #หุ้นโรงกลั่น #น้ำมัน #ลงทุนต่างประเทศ

ขายแบตเตอรี่มากที่สุดในโลก แต่หุ้นหายไปครึ่งหนึ่ง: CATL (300750) ป้ายราคาเดิมบอกว่าถูก แต่กำไรต่อแบตหนึ่งก้อนที่บางลงกำลังเล่าอีกเรื่อง "เคยขายตั้ง 400 ตอนนี้ต้องถูกแน่ ๆ" เราตัดสินว่าของถูกหรือแพงจากป้ายราคาแรกที่เห็น และหุ้นของผู้ผลิตแบตรถยนต์ไฟฟ้าเบอร์ 1 ของโลกก็ลงมาเหลือราวครึ่งหนึ่งของจุดสูงสุด นั่นคือ CATL แล้วหุ้นนี้ถูกลงจริง หรือแค่แบตแต่ละก้อนทำกำไรได้น้อยลง ไตรมาส 3 ปีนี้ ยอดขายโตเกือบ 60% แต่กำไรโตแค่ราว 15% ทุกยอดขาย 100 หยวน ปีก่อนเหลือกำไรราว 18 หยวน ปีนี้เหลือราว 13 หยวน ตัวการคือภาษีจีน สิทธิคืนภาษีส่งออกกำลังหมดไปต้นปีหน้า และแบตที่ขายในจีนเริ่มโดนภาษีสรรพสามิต ฝั่งค้านก็หนักแน่น CATL ยังครองแบตรถยนต์ไฟฟ้าราว 2 ใน 5 ก้อนทั่วโลก และมีเงินสดมากกว่าหนี้ หุ้นซื้อขายราว 10 เท่าของกำไรที่คาดไว้ปีหน้า เหมาะกับคนถือยาวที่รับความเสี่ยงนโยบายจีนได้ ไม่เหมาะกับคนรอราคากลับไปที่เดิม ดูอัตรากำไรในงบทั้งปีราว มี.ค. ปีหน้า เวลาหุ้นลงครึ่งหนึ่ง คุณเทียบกับราคาที่เคยเห็น หรือกับกำไรต่อชิ้นวันนี้ครับ หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #CATL #หุ้นจีน #แบตเตอรี่EV #จิตวิทยาการลงทุน #MCHI

ตลาดหุ้นไทยยืนบนเส้น 22.5 ของ Benjamin Graham พอดี ตะแกรง 7 ด่านบอกอะไร | Graham Number ยิ่งมั่นใจว่าตัวเองเลือกหุ้นเก่ง ยิ่งต้องมีรายการตรวจเช็กก่อนกดซื้อ นักบินที่บินมาเป็นหมื่นชั่วโมง ยังอ่านรายการตรวจเช็กทีละข้อก่อนขึ้นบินทุกเที่ยว นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มี ทั้งที่ตลาดหุ้นไทยตอนนี้เกินเส้นที่ขีดไว้เมื่อกว่า 50 ปีก่อนไปราว 1.5% เส้นนั้นมาจากตะแกรง 7 ด่านของเบนจามิน เกรแฮม บทที่ 14 ตั้งแต่ขนาดกิจการ ฐานะการเงิน กำไร 10 ปี ปันผล 20 ปี จนถึงราคา ด่านราคาบอกว่า P/E คือราคาที่จ่ายต่อกำไร 1 บาท คูณกับ P/BV คือราคาเทียบมูลค่าตามบัญชี ไม่ควรเกิน 22.5 ณ 2 ต.ค. 2026 SET อยู่ที่ 22.8 ส่วน Graham Number เป็นสูตรที่คนรุ่นหลังถอดจากเกณฑ์ของเกรแฮม ไม่ได้อยู่ในหนังสือ หุ้น SET100 ราคาต่ำกว่าบุ๊กมี 26 ตัว ณ 20 ก.ค. 2026 แต่นั่นกรองแค่ด้านราคา ปี 1970 หุ้นดาวโจนส์ 30 ตัว ผ่านครบ 7 ด่านแค่ 5 ตัว หุ้นตัวที่คุณมั่นใจที่สุดในพอร์ต จะตกด่านไหนก่อนครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #BenjaminGraham #GrahamNumber #ลงทุนเน้นคุณค่า #หุ้นต่ำบุ๊ก #TheIntelligentInvestor

ซื้อหุ้นครั้งแรก จ่ายแพงกว่าราคาบนจอ 1,800 บาท เพราะคำสั่งเดียว จอบอก 145 บาท ใบยืนยันการซื้อบอก 151 บาท คุณป๊อบ 28 ปี กดคำสั่ง ATO ซื้อหุ้นแบงก์ 300 หุ้นตอน 09:45 ซึ่งยังเป็นช่วง Pre-Open (ช่วงประมูลราคาเปิด) ATO ได้ราคาเปิดเสมอไม่ว่าจะสูงแค่ไหน ส่วน MP-MKT กวาดราคาทุกช่องจนครบ มีแค่ Limit Order ที่การันตีราคา ค่าธรรมเนียมที่เรากลัวกันแค่ราว 0.168% ต่อขา แต่คำสั่งผิดแบบครั้งเดียวแพงกว่านั้นหลายสิบเท่า คลิปนี้พาฝึก 30 วันใน Streaming Click2Win เงินจำลองฟรี ตั้งพอร์ตเท่าเงินจริง สัปดาห์ 1 Limit vs MP-MKT vs MP-MTL สัปดาห์ 2 ช่วงประมูลเปิด สัปดาห์ 3 Stop Order และ Trailing Stop สัปดาห์ 4 พอร์ตจริงพร้อม checklist 4 ข้อ ผ่านเกณฑ์ 20 คำสั่งไม่พลาดค่อยใช้เงินจริง (ราคาในระบบจำลองช้าราว 5 นาที เปิด Streaming จริงดูคู่กัน) คุณเคยได้ราคาไม่ตรงกับจอไหม? ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #PaperTrading #LimitOrder #Settrade #มือใหม่หัดลงทุน #หุ้นไทย

บิ๊กเทคจีนคืนเงินผู้ถือหุ้นมหาศาล แต่ทำไมกองทุนหุ้นจีน iShares MSCI China (MCHI) ยังถูกครึ่งราคา? นักลงทุนยังจำภาพวิกฤตอสังหาฯ จีน ทั้งที่วันนี้สัดส่วนอสังหาฯ ในกองทุนเหลือไม่ถึง 2% หลายคนอาจคิดว่าตลาดหุ้นจีนหมดเสน่ห์ไปแล้วตั้งแต่เจอกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ แต่ถ้าคุณลองแกะดูพอร์ตของ MCHI กองทุน ETF หุ้นจีนขนาด 5,510 ล้านดอลลาร์ของ BlackRock (ณ 23 ต.ค. 2026) คุณจะพบความจริงที่น่าตกใจครับ เพราะตอนนี้สัดส่วนหุ้นอสังหาฯ ในกองทุนเหลือแค่ 1.6% ลดลงจาก 5.2% เมื่อต้นปี 2020 ครับ แต่สิ่งที่กลายมาเป็นหัวใจหลักของ MCHI คือบิ๊กเทคและธนาคารรัฐ ในพอร์ตทั้งหมด 577 บริษัท นำโดย Tencent เจ้าของ WeChat ที่ 13.27% และ Alibaba ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซที่ 9.24% ตามด้วยธนาคารรัฐอย่าง China Construction Bank และ ICBC รวมถึง Xiaomi, Meituan, PDD ผู้สร้าง Temu และ BYD ที่ส่งออกรถไปทั่วโลกครับ สิ่งที่น่าทึ่งคือ ดัชนี MSCI China เทรดที่ P/E ล่วงหน้าเพียง 10.2 เท่า เทียบกับ 19.4 เท่าของหุ้นสหรัฐฯ ถูกกว่าราว 48% (MSCI ณ 30 ก.ย. 2026) แถม Tencent รายเดียวก็คืนเงินให้ผู้ถือหุ้นในปี 2025 ถึง 121,000 ล้านเหรียญฮ่องกง ทั้งซื้อหุ้นคืนและจ่ายปันผลครับ แน่นอนว่าความเสี่ยงยังคงอยู่ ทั้งสงครามการค้า กำลังซื้อในจีนที่อ่อนแรง และผลตอบแทนกองทุนที่ติดลบ 18.95% ในรอบ 1 ปีถึง 30 ก.ย. 2026 แต่ในโลกการลงทุน ความกลัวของคนส่วนใหญ่มักเป็นจุดเริ่มต้นของราคาที่ถูกครับ คุณคิดว่าหุ้นจีนในราคานี้ เป็นของดีลดราคา หรือเป็นกับดักที่ควรหลีกเลี่ยงครับ คอมเมนต์บอกน้อง EXP ได้เลยนะครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #MCHI #ตลาดหุ้นจีน #หุ้นเทคจีน #กองทุนETF #การเงินการลงทุน

แร่เหล็กร่วงจนหุ้นหายไป 1 ใน 3 แต่ทองแดงกลับสวนทาง: Vale (VALE) ข่าวราคาแร่ต่ำสุดรอบสองปีดึงสายตาเราไปหมด แต่ต้นทุนและธุรกิจทองแดงกำลังเล่าอีกเรื่อง "ร้านนี้เคยกินแล้วไม่อร่อย ไม่ไปอีกแล้ว" นักลงทุนก็คิดแบบนี้กับหุ้น ราคาแร่เหล็กเพิ่งต่ำสุดรอบสองปี หุ้น Vale เหมืองยักษ์จากบราซิล จึงร่วงจากจุดสูงสุดราว 1 ใน 3 ข่าวเดือนเดียวบอกเรื่องทั้งหมดจริงไหม? ไตรมาส 2 ปีนี้ ธุรกิจทองแดงและนิกเกิลทำกำไรเพิ่มขึ้นราว 79% แรงหนุนมาจากราคาทองแดงที่ขายได้สูงขึ้นกว่าครึ่ง ต้นทุนหน้าเหมือง (ค่าขุดแร่ขึ้นมาอย่างเดียว) อยู่ราว 24 ดอลลาร์ต่อตัน ถูกระดับต้นของโลก แต่ต้นทุนรวม (รวมค่าขนส่งและค่าบำรุง) อยู่ราว 62 ดอลลาร์ และแร่เกรดสูงจากกินีกำลังเข้าตลาด เหมาะกับคนถือยาวที่รับวัฏจักรราคาแร่และความเสี่ยงบราซิลได้ ไม่เหมาะกับคนที่ต้องการปันผลสม่ำเสมอ หุ้นที่คุณรู้จักแย่ไปหนึ่งเดือน คุณเขียนเรื่องใหม่ทั้งเรื่อง หรือดูเมนูอื่นในร้านก่อน? หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #Vale #หุ้นเหมือง #แร่เหล็ก #ทองแดง #หุ้นบราซิล

กำไรสุทธิหายไป 80% แต่ธุรกิจกลับโต GULF กับบทเรียนอ่านกำไรของเบนจามิน เกรแฮม ทำไมตัวเลขกำไรไตรมาสเดียวถึงหลอกตาได้ทั้งตอนพุ่งและตอนร่วง "เดือนนี้ได้เงินแสนนึงเลยนะ" เพื่อนพูดแบบนี้ เราก็นึกว่ารายได้ขึ้น จนรู้ว่าครึ่งหนึ่งมาจากขายรถ ปี 2568 บริษัทจดทะเบียนไทยมีกำไรสุทธิรวมโตราว 20% ทั้งที่กำไรจากธุรกิจหลักลดลง GULF คือตัวอย่างใหญ่ที่สุด ไตรมาส 2 ปีก่อนมีกำไรพิเศษจากการควบรวม INTUCH กว่า 5.6 หมื่นล้านบาท ไตรมาสเดียวกันปีนี้ กำไรสุทธิจึงดูหายไป 80% ทั้งที่กำไรหลักที่บริษัทรายงานกลับเพิ่มขึ้น เบนจามิน เกรแฮม เขียนในบทที่ 12 ว่าอย่าเชื่อกำไรของปีเดียว และระวังกับดักในกำไรต่อหุ้น ทางแก้ของเขาคือเฉลี่ยกำไร 7 ถึง 10 ปี นับรายการพิเศษรวมไว้ด้วย ทั้งปีที่ดีและปีที่แย่ และอย่าลืมนับหุ้น ถ้าบริษัทเพิ่มทุนหรือออกวอร์แรนต์ กำไรก้อนเดิมต้องหารด้วยหุ้นที่มากขึ้น เวลาเห็นข่าวกำไรพุ่งหรือร่วงแรง ๆ คุณเปิดดูก่อนไหมว่ามีรายการไหนที่เกิดแค่ครั้งเดียวครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #BenjaminGraham #อ่านงบการเงิน #กำไรปกติ #ลงทุนเน้นคุณค่า #TheIntelligentInvestor

พอร์ตหุ้น-คริปโต 2 ล้านบาท มีแค่ SMS OTP กั้นมิจฉาชีพ ปิดช่องโหว่ยังไง เปลี่ยน SMS OTP เป็น Passkey บน Bitkub, Streaming Token และ YubiKey ในงบ 0.61% ของพอร์ต คุณกอล์ฟ 35 ปี มีคริปโต 800,000 บาทใน Bitkub กับหุ้นไทย 1.2 ล้านบาท ทุกบัญชีใช้ SMS OTP จนเพื่อนร่วมทีมโดนสวมซิมที่ร้านมือถือ 4 ชั่วโมงต่อมาบัญชีคริปโตถูกรีเซ็ตรหัสผ่านและเหรียญราว 900,000 บาทหายไป ครึ่งปีแรก 2026 คนไทยเสียให้มิจฉาชีพออนไลน์เกือบ 9,000 ล้านบาท การสแกนหน้าตอนโอนช่วยแค่แอปธนาคาร และเงินในกระดานคริปโตไม่มี DPA คุ้มครอง คลิปนี้พาไล่ทีละชั้น: แอป Authenticator แทน SMS, Passkey ใน Bitkub, Streaming Token ใน Settrade, กุญแจ YubiKey ให้ Gmail หลัก และกฎ 80/20 ย้ายเหรียญระยะยาวเข้า Hardware Wallet พร้อมรหัสกู้คืนบนแผ่นเหล็ก งบรวมของกอล์ฟราว 12,193 บาท หรือ 0.61% ของพอร์ต บัญชีไหนของคุณที่ยังใช้ SMS OTP อยู่? ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #ภัยไซเบอร์ #SIMswap #Passkey #Bitkub #HardwareWallet

ปันผลเกือบ 6% บน PE 10 เท่า แต่ทำไมคนถือหุ้นบราซิล (EWZ) ถึงไม่ได้กำไรอย่างที่คิด? ปันผลบราซิลที่ดูเยอะอาจหายไปกับค่าเงินเรียลที่อ่อนค่า และภาษีหักณที่จ่ายซ้ำสองชั้น ถ้าคุณรู้สึกว่าหุ้นสหรัฐฯ แพงไปแล้ว ดัชนี S&P 500 เทรดกันที่ P/E ราว 24 เท่า วันนี้ลองหันมามองอีกซีกโลกอย่าง บราซิล ดูครับ กองทุน EWZ ของค่าย BlackRock มูลค่าราว 13,960 ล้านดอลลาร์ ให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึง 32.6% แต่ยังเทรดที่ P/E แค่ 12.4 เท่า ถูกกว่ากองทุนตลาดเกิดใหม่ทั้งก้อนที่ 18.5 เท่าราว 1 ใน 3 และจ่ายปันผลย้อนหลัง 12 เดือน 3.94% เปิดไส้ในดูแล้วจะเซอร์ไพรส์ครับ หุ้นอันดับหนึ่งไม่ใช่บริษัทน้ำมันหรือเหมืองแร่ แต่เป็นธนาคารดิจิทัล Nu Holdings ที่ 8.37% และภาคการเงินรวมกันถึง 37.6% ของกองทุน ส่วนขาโภคภัณฑ์ก็ยังแข็งแรง Petrobras ยกน้ำมันจากแหล่งใต้ชั้นเกลือได้ในต้นทุนแค่ 4.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์เฉลี่ยไตรมาส 2 อยู่ที่ 104.52 ดอลลาร์ และ Vale ขุดแร่เหล็กด้วยต้นทุนเงินสด 24.1 ดอลลาร์ต่อตัน แต่ของถูกย่อมมีเหตุผลครับ รัฐบาลเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ Petrobras ดอกเบี้ยนโยบาย Selic ยังสูงถึง 13.75% และบราซิลเพิ่งเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบชี้ขาดเมื่อ 25 ตุลาคม ผลที่ออกมาจะกำหนดนโยบายการคลังและทิศทางตลาดต่อจากนี้ เปรียบเหมือนการซื้อหุ้นของสาขาธนาคาร แท่นขุดน้ำมัน และเหมืองแร่ ที่อยู่ในเมืองซึ่งเพิ่งเลือกนายกเทศมนตรีคนใหม่ กระแสเงินสดของจริงมีอยู่ แต่กติกาเปลี่ยนได้ตามคนที่ได้รับเลือก ระหว่างเข้าตอนนี้ที่ P/E 12 เท่า กับรอดูนโยบายรัฐบาลใหม่ก่อน คุณเลือกแบบไหนครับ คอมเมนต์แลกเปลี่ยนกันครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #EWZ #ตลาดหุ้นบราซิล #กองทุนETF #หุ้นปันผล #ลงทุนนอก

รวมครบ 10 ตอน Peter Lynch คัมภีร์หุ้น 10 เด้ง ดูจบในคลิปเดียว ใครพลาดตอนไหนไป หรืออยากดูรวดเดียวจบ นี่คือซีรีส์ถอดรหัสหนังสือ One Up On Wall Street (1989) ของ Peter Lynch ฉบับเต็มครับ ____ สารบัญ 0:00 EP01 ข้อได้เปรียบของรายย่อย & แบบทดสอบส่องกระจก 5:41 EP02 เลิกทำนายตลาด บทเรียน Black Monday 1987 11:57 EP03 ยุทธการล่าหุ้น 10 เด้งจากชีวิตประจำวัน 18:04 EP04 หุ้น 6 ประเภท ตอน 1 หุ้นโตช้า vs หุ้นยักษ์ใหญ่แกร่ง 24:59 EP05 หุ้น 6 ประเภท ตอน 2 หุ้นโตเร็ว วัฏจักร ฟื้นตัว & สินทรัพย์แฝง 32:58 EP06 13 สัญญาณหุ้นในฝัน vs หุ้นอันตรายที่ต้องหนี 39:34 EP07 เจาะงบการเงินฉบับ Peter Lynch PEG, Cash & Inventory 46:59 EP08 การซ้อมเล่าเรื่องใน 2 นาที & ยุทธวิธีคุยกับ IR 53:06 EP09 จัดพอร์ต 3 ถึง 10 ตัว & ศิลปะแห่งการขาย 1:01:24 EP10 12 มายาคติอันตรายที่ทำลายพอร์ต & ปรัชญาสรุป ____ ถ้าต้องเลือกเพียงหนึ่งบทเรียนจาก Peter Lynch ไปใช้กับพอร์ตของคุณ คุณจะเลือกข้อไหน คอมเมนต์มาคุยกันได้เลยนะครับ ⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #PeterLynch #หุ้น10เด้ง #OneUpOnWallStreet #ลงทุนระยะยาว #Masterclass

ธนาคารอินเดียที่ทรัพย์สินต่อหุ้นยังโตขึ้น แต่ทำไมหุ้น HDFC Bank (HDB) ตกราว 1 ใน 4 ตลาดอาจกำลังลงโทษความทรงจำเรื่องราคาเก่า มากกว่าลงโทษตัวธนาคาร "เมื่อก่อนชามละไม่ถึงเท่านี้นะ" เราบ่นแบบนี้ ทั้งที่ร้านขึ้นราคามานานแล้ว นักลงทุนก็เอายอดราคาเก่ามาเป็นไม้บรรทัดเหมือนกัน HDFC Bank ธนาคารเอกชนใหญ่สุดของอินเดีย ราคาลงราว 1 ใน 4 ในรอบปี (เป็นรูปี) แต่ทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น (มูลค่าตามบัญชี) กลับเพิ่มขึ้นราว 11% ที่ตลาดกังวลมีจริง ประธานบอร์ดลาออกเดือน มี.ค. และซีอีโอส่งไม้ต่อ 27 ต.ค. ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM คือกำไรจากการให้กู้) ล่าสุดอยู่ที่ 3.26% และสินเชื่อรายย่อยโตแค่ 7.2% แต่หนี้เสียยังต่ำ และเงินกู้ยืมแพงลดลงเกือบครึ่ง จาก 21% เหลือ 11% ของแหล่งเงินทุน เหมาะกับคนรับความเสี่ยงค่าเงินรูปีได้และรอซ่อมหลายไตรมาส ไม่เหมาะกับคนอยากได้ปันผลสูงหรือกราฟนิ่ง เวลาหุ้นที่ถือตก คุณเทียบกับราคาที่จำได้ หรือกับสิ่งที่บริษัทมีอยู่จริง? หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน #theexpme #HDFCBank #หุ้นอินเดีย #HDB #ธนาคารอินเดีย #การลงทุน