Advertise on podcast: BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

1:16 法說的「語氣與情緒」，氣氛佳&幽默對股價通常有幫助，反之… 7:51 回歸到財報與展望數據，台積電打敗高標，輕鬆越過及格線 關於營運公司釋出的細節: 10:00 營收展望上調至above30% 11:00 資本支出區間沒有調整，但暗示高標，預期下次會調高下限 13:00 毛利率很好，相關分析沒有新東西可分享，除了提到中東影響 15:35 能源供應不中斷，代價是加價搶現貨，東亞國家比較有錢 18:05 零組件漲價持續， 終端消費市場有負面影響 23:00 N3回頭再擴產，AI HPC(ASIC加速器)是主要原因 關於分析師問答: 27:00 第一段問答就怪怪的，如果問廢話，也通常會回客套話或換句話說 29:56 競爭議題有關Terafab，我認為是胡謅不要浪費時間研究 30:40 INTEL EMIB，先進封裝產能不夠、下世代技術發展，競爭研判為真 36:22 Reticle size的問題，技術的路線與進展，台積電沒有明確回覆 38:16 分層應用、供給不足，INTEL、三星分食少部分AI外溢訂單會發生 40:00 美股財報季前大反彈，財報法說押寶建議不要~ -- Hosting provided by SoundOn

0:29 目前全球股市表現強，符合之前判斷，戰事問題減弱，利空鈍化，會回歸企業基本面 4:28 油價問題仍未解決，待和談確認，油價就會回到原來狀況 8:12 為什麼市場會認為這場戰爭會停 10:09 股市漲高透過戰事降溫，而美國的目的已達到，若伊朗也同意不發展核武，戰事就會結束 12:34 全世界最關心的是荷姆斯海峽是否通行，以解決能源問題 14:46 股市已提前反應，最壞的狀況已經過去了，若你趨勢還看空就會受挫 18:07 現階段要去找尋適合的好標的，股市高檔還是有標的可操作 19:08 台股表現強，台積電法說營收極好 20:43 台積電並不好操作，因外資的操作難以掌握，他們有很多工具運用 22:01 在專業的操作，沒有買著不動的 24:10 這個時候要大膽操作，把握機會 25:21 台股領先其他國家，也會比別人早修正 26:18 國內政治目前不影響股市發展，可把握機會勇敢布局 -- Hosting provided by SoundOn

美國通膨再升溫 聯準會政策轉向抗通膨 從戰場到談判桌 中東局勢轉為「政治＋能源」雙戰場 升息與成長的拉扯　日本進入類停滯通膨邊緣 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 SpaceX IPO已提交文件，時程應落在6月底 2:30 Terafab的本質是為了IPO鋪路，而且不現實 6:00 Terafab的目標產能規模1000GW，光這點就… 9:10 證偽:提出5大疑點，電力、工程人員、設備、資金與技術 14:00 目的是綑綁旗下各公司，並暗示算力需求很大(大吹特吹) 17:05 SpaceX IPO對Tesla估值有害，因為馬斯克溢價獨占地位消失 20:00 新創獨角獸IPO蜜月行情，常常衝高數倍後再大幅校正回歸 23:40 SpaceX IPO蜜月行情認為有，但已經提前大幅發酵了 25:19 VCX涵蓋御三家:SpaceX、OpenAI、Anthropic，同個劇本 26:50 台灣的太空衛星網通概念股，你是順勢作價差而不是投資 28:20 此產業不是發展初期，營收公布年增率落在15%/30~40% 30:00 我認為是南瓜馬車時刻 相關文章連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4073 -- Hosting provided by SoundOn

0:28 美股走勢在4/8停火協議後出現重大反轉 3:40 中東戰事現況分析 6:11 國際指數：美元、十年期公債、油價、比特幣，美國經濟數據是正面的 8:29 美國與伊朗雙方對於戰事的立場分析 14:44 中東相互關係會維持一種平衡 16:13 兩周停火協議後，戰事結束的機率高 19:58 走勢如同先前預測，戰事讓過熱的市場降溫 21:32 操作上不要太積極追高 22:10 台股走勢相對強，站在漲的趨勢上 23:46 要判斷是漲未來還是漲現在 25:01 伊朗透過付錢賠償解決問題機會高，回到恐怖平衡 27:25 鄭習會見面，國內政治面分析 29:50 執政黨對兩岸關係及朝小野大現況，台股發展空間仍正面看待 -- Hosting provided by SoundOn

當通膨遇上戰爭 降息預期恐降溫 油價衝破 140 美元 能源危機成市場最大不確定性 SpaceX 啟動 IPO 估值上看 2 兆美元挑戰史上最大規模 -- Hosting provided by SoundOn

戰火延後川習會 改期 5 月北京登場 川普暫緩攻擊伊朗 10 天 為伊朗衝突「設下結局」 曼德海峽成為中東戰爭外溢關鍵變數 全球經濟壓力測試 -- Hosting provided by SoundOn

1:21 Sora壽命僅半年，版權、肖像權的限制，導致流量快速下滑 7:00 沒有既有使用者，想推全新的SNS坐地平起自然是死路 9:36 算力的消耗推估數據，記憶體跨幀記憶指數性增長 14:20 迪士尼的10億計畫，自然也是告吹… 15:50 3月中我看到的AI雪山救狐二創，荒謬的喜劇樣板 19:55 AI影音的爆紅靠得是模板與模仿，吸引跟風流行才是重點 23:00 AI技術相差無幾，重點差異是「版權意識、閱聽者的偏好」 25:45 SeeDance背靠抖音，流量肥水不落外人天，也有錢可以燒 27:04 OpenAI的下一步，為了IPO的財報梳妝打扮，懂得都懂… 29:10 結論: 看好AI長線應用發展，記憶體整體仍然緊缺 相關文章連結 https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4070 -- Hosting provided by SoundOn

美以伊戰事將快速落幕？市場最怕的通膨正在鬆動 -- Hosting provided by SoundOn

1:30 本週大事件(GTC、FOMC、美光)波動都不大，果然重點是月底 3:00 美光財報後下跌，資本支出調高我不認為是利空，FCF仍成長 5:24 HBM的訂單占比，決定PE/PB的估值比例，美光HBM4落後 8:15 點陣圖開始集中，降息預期僅降低0.2碼，其實真的影響有限… 11:30 美伊戰爭4週論，時間點月底才是雙方政策表態重點 13:15 原油的期貨與實物交割，西德州與布蘭特原油的本質差異 15:00 以2020負期貨來舉例VS 2026本次為什麼軋空極端狀況有限 20:20 本月最後交易日3/20，下週原油期貨投機氣氛預期轉淡等月底 23:55 至月底之前，波動趨小再擴大，多空表態 有關最新FOMC彙整文章與圖表: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4068 -- Hosting provided by SoundOn

0:31美股走勢受聯準會及美伊戰事、油價的影響 3:36國際指數：美元、十年期公債，原油會漸趨穩定 4:44 美科技股分析：Tesla、Apple、NVIDIA、微軟，軟體股現在走弱但營收會反應在未來 7:18 伊朗攻打卡達的分析，戰事拉長就會造成油價問題，進而通膨疑慮 10:09 美國針對古巴打壓的分析 12:49 聯準會不降息策略的背後因素 16:15 股市下跌是反應市場恐慌情緒，等戰爭事件穩定，股市及股價就會回歸基本面 19:00 GPU和TPU都是需要的 20:55 美股不會看空，每次修正都是機會 21:31 台股走勢和日韓的股市較接近美國費半 23:56 台股表現較強，無須偏空操作，投資要有點勇氣 27:05 政治方面對台股影響有限，因台灣很多供應鏈移到美國，重點看公司的營收獲利能力 -- Hosting provided by SoundOn

伊朗封鎖荷姆茲海峽 油價將推升全球通膨風險 美國經濟成長明顯降溫 通膨壓力讓聯準會利率政策陷入兩難 AI 浪潮推升全球財富創新高 億萬富豪人數與資產規模同步飆升 *本篇為ＡＩ朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:15 先禁止贖回，再看折價拍賣，尤其後者出現是大利空 3:00 必須先了解Glass-Steagall Act與影子銀行 6:30 本質是多頭時效率加速發展，但也往往會過熱修正 8:30 私募基金買較多新創企業，應該要追求全壘打策略 13:00 因此私募基金最不喜歡被贖回，被迫錯賣潛力資產 16:50 PE高檔修正35%，過去10年4次都預測美股後續補跌 19:40 私募基金就產業端，當然AI軟硬體都有不少曝險 22:40 插曲:Oracle財報利多反彈，9月高檔時我就保持質疑 25:40 搶反彈不要再加槓桿、Beta，隨時都要有出場準備 28:00 PEX、OWL等標的可以直接觀察私募基金股價 相關文章與圖表連結: https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4066 -- Hosting provided by SoundOn

0:27 美股走勢偏弱，反映美伊戰事、油價、聯準會態度，但修正是健康的 3:56 國際指數分析：美元指數、十年期公債、原油 6:02 美國科技股表現熄火，觀望態度 7:02 私募基金大量贖回會有流動性問題 7:57 美伊戰事最新分析 12: 美國會找時間點退場，由俄羅斯來調停，而以色列可能持續進行攻擊，西方國家難加入 18:36 油價也會回歸常態 19:37 中東大規模戰事會逐漸消停，小規模仍會持續 22:19 美國301調查是為了關稅當鋪墊 24:39 股市修正下，資金不要過度集中 25:21 台股的修正是比較健康的狀況 27:35 國內科技股在全球供應鏈角色難取代，電子股仍是主流 29:07 樂觀看待後面的行情 -- Hosting provided by SoundOn

美國政府關門僅4天落幕 非農就業報告延後成最大變數 日本眾院選舉成高市信任投票 執政聯盟拚 300 席以上 美伊阿曼重啟核談判 川普祭25%關稅同步施壓 -- Hosting provided by SoundOn