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00:19 政治消息滿天飛，從道瓊走勢觀察美股修正、反彈與市場膠著的原因 01:45 科技股修正、AI發展放緩疑慮與美國政治角力，如何影響後續行情？ 03:59 美元、美債殖利率與科技股最新動態 06:23 美國就業穩定，聯準會還會繼續升息？ 就業數據、通膨壓力與12月利率決策的觀察重點。 07:41 民主黨選後大勝，哪些產業可能受影響？ 09:19 川普與國會角力，市場又該如何解讀政治不確定性？ 12:21 政治消息衝擊股市，但科技股財報與企業獲利仍是關鍵，短期消息不一定改變長期趨勢 14:44 黃仁勳事件，對輝達的影響有多大？ 18:20 輝達供應鏈會轉單？AMD、博通機會浮現？ 20:05 企業不能只靠單一客戶，台廠如何降低風險？ 21:37 短線、中線、長線投資，策略皆不同，如何避免受情緒與新聞影響投資決策？ 22:52 台股急跌後反彈，月線反壓如何觀察？ 24:08 AI供應鏈訂單能見度，輝達相關事件是否影響台廠訂單、營運展望與估值 26:50 台股與美股連動，哪些指標更值得關注？。 27:39 台股回歸企業基本面，企業獲利、接單成長與估值修正，才是判斷中長期投資價值的重點 -- Hosting provided by SoundOn

民主黨勝選科技七雄蒸發 1.04 兆美元 英國央行三年首度升息 日本 12 月升息預期升溫 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

期中選舉落幕:藍潮來襲，相關AI投資的放緩與否分析 2:06 參眾兩院過半已被預期，重點是關鍵州長全拿下 4:40 選舉結果落幕，11/5 消費、銀行、CSP大漲，AI暴跌；11/6悉數回吐 6:30 經濟除了AI投資一無是處，消費股EPS持平、只是資金湧入PE拉高 9:00 通膨、執政不利+ego，就是共和黨期中選舉的失利主因 12:15 德州、俄亥俄州、喬治亞州是興建容量前4名，全數由紅翻藍 14:12 反對執政黨! 因此資料中心放緩開發自然是民主黨選前口號 15:35 民眾在乎的是通膨與補貼(錢)，州政府誰都希望興建帶動就業 17:00 選上了+暴跌了! 德州州長接受訪談緩頰，列出幾個條件都可談… 19:55 油價因為中東戰爭的收尾預期，開始下跌，相關通膨預期也↓ 22:20 2027伺服器照常出貨，ASIC占比提升、硬體規格升級、用電效率技術…是後續小作文重點 27:30 小結 短線的止跌因子，融資斷頭 VS 國際盤，顯然後者分析才更有意義 29:45 融資助漲助跌，融資斷頭是果不是因，止跌看國際盤才對 32:45 昨晚費半、早盤日韓股價格才是重點 34:25 以2022年的案例，融資斷頭看止跌有用才有鬼… 35:30 情緒面恐慌去化，密切關注民主黨官員說了什麼 38:00 融資斷頭主要是短線的瞬發賣壓，對當沖搶短或期貨套利交易有用，但波段止跌並沒有太大判斷意義 40:00 小結與一些市場主流融資觀點的反思 相關參考文章與連結 BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

AI 投資疑慮費半崩跌 ECB 總裁拉加德提前明年 2 月卸任 巴西總統魯拉連任第四個任期 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

0:00 10月股市現況，能多少躲過幾根黑棒都算相對贏家 2:47 四大CSP僅微軟財報反應好，其他三家都跌，反應過度嗎？ 5:30硬體資金看從軟體輪迴，反而比上半個月展望更好一些 7:18 四大CSP Double beat/Miss，實際上部分被誤會的地方 12:27 三大雲年增率都在加速，且都還會再加速！ 13:00 Amazon AWS未來兩年保底40%成長，且Trainium明年底將外售 15:50 GCP年增率飆破100%，且ARR新增絕對值也已稱霸 18:30 對Coreweave的質疑是借不到錢，而不是賺不到錢 20:00 馬斯克暗酸的言外之意，這是一門有難度但很賺錢的生意！ 24:40 重點是確認1.初級市場的融資是否仍可運作 30:00 及聚焦2.模型商仍在溢價購買算力 31:00本輪是公債殖利率所引發的層層補跌修正，但核心公債殖利率也已止跌 34:00 本季資本支出其實三家低於預期，Rubin交付不及早說了…… 37:40 電力與關鍵零組件所造成的長短料，造成的交付遞延 41:00 財報季大多硬體財報反應好（除了INTEL)，期待逐步資金轉向 -- Hosting provided by SoundOn

00:29 美股走勢分析：道瓊、NASDAQ與費半是否逐漸止穩？ 01:44 日韓股與台股比較：台股跌破季線，市場為何恐慌？ 03:42 全球市場觀察：美元、美債殖利率、油價與比特幣走勢 05:58 美國經濟數據：就業穩定，PCE通膨壓力仍在 06:25 科技股重挫原因：Alphabet財報如何牽動全球股市？ 07:17 AI融資與資本支出：市場為何擔心科技企業未來獲利？ 09:19 Alphabet面臨的挑戰：AI搜尋競爭、廣告成長與自由現金流 10:38 科技股估值修正：企業持續獲利，為何股價仍大幅下跌？ 13:11 投資心理分析：市場預期與失望如何造成股價波動？ 14:35 投資策略核心：資金規模不同，操作方式也該不同 16:32 短線操作策略：股價修正時，該如何調整持股？ 18:13 波段操作策略：尚未確認止跌，該如何應對？ 19:31 長線投資觀念：長期持有不代表永遠不調整 20:12 台股與美股怎麼選？熟悉市場與交易策略的重要性 22:19 投資情緒管理：從AI圍棋看理性決策的重要性 24:24 AI硬體產業前景：CSP資本支出疑慮，是否影響供應鏈？ 27:20 融資與違約交割風險：市場震盪時如何避免情緒化操作？ 28:49 台股分析及操作策略：大跌1,156點，如何看待近期修正？ -- Hosting provided by SoundOn

GTC 大會 AI 資本支出疑慮升溫拖累科技股 AI 需求帶動日韓出口 法國抗議潮蔓延歐洲低成長與高債務困境 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

美國 CPI、PPI 雙雙高於預期 美放寬對俄能源制裁 烏俄添變數 AI 估值疑慮費半重挫 11.4% *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:25 近期的新台幣補貶走勢 4:10 央行干預不對稱，較偏好阻升不阻貶 6:30 真外資是外匯賣壓所在之處，假外資本週影響小 11:18 外資少賣一點就足以反彈，主要影響的是影線與K棒 14:50 新台幣貶值滿足點短波段已達，美公債出現止穩 17:30 下週的操作預想與情境分析 20:05 文藝復興! 外資外匯養套殺，期貨部位是先行指標 21:00 外資動刀台指期(X) 股期與微台部位(O) 24:30 10月期貨下週三結算，看好下週空單回補，殺低後的下影線與紅棒出現 -- Hosting provided by SoundOn

00:28 全球股市走勢分歧：道瓊、費半、台股與亞洲股市 03:20 外資撤出亞洲股市，資金是否轉向美國？ 04:19 股市資金尚未退潮，如何看待近期修正？ 06:10 美元、美債殖利率與油價變化對股市的影響 08:33 美國就業、PPI與通膨壓力，科技股為何反覆修正？ 10:18 AI硬體需求仍強，市場為何擔心投資過熱？ 12:41 記憶體股遭遇賣壓：需求強勁與產能擴張的拉鋸 14:19 記憶體股該如何布局？短期股價與中期基本面的差異 16:03 AI與非AI類股的資金輪動，如何掌握投資節奏？ 19:04 AI應用逐漸發展，未來仍有哪些不確定性？ 20:59 台股連續修正，外資賣超與內資承接的影響 22:35 台積電法說：2奈米投資、毛利率與未來成長 24:59 台灣AI硬體供應鏈的競爭優勢與投資機會 27:55 短線、波段與中長期投資，操作策略有何不同？ -- Hosting provided by SoundOn

IMF 警告全球經濟面臨三大風險 印度升息日本降消費稅因應通膨 川普對伊朗動武立場反覆油價上漲 *本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:44 俗稱聯徵新制，但正確來說是跨業信用資訊交換 3:52 本集錄製動機，有銀行打給我趕在10月底前… 5:30 重點是銀行、證券業互通，且全面資訊透明化 9:50 今年來非常缺資金，LCR↓ 被電子業海內外擴產搶走 14:00 搶存款、海外放款利率也高，但整體利差仍擴大 16:20 10月底以前，理專鼓勵盡速審核信貸 19:30 金融股連動AI VS 營建股的相對強弱並不改變 22:19 搞清楚券商端的 融資 與 不限用途借貸 23:45 融資的主力參與比例高，預判散戶的預判 25:30 真正受影響大的是ETF質押、不限用途借貸 預期低波動度→開槓桿→槓桿資產部位大 →新制上路→新增貸受限/等待的隱含時間成本↑ 相關文章連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

美國就業降溫緩解升息壓力 歐債殖利率升使歐股走弱 川普強化 AI 領先優勢 全球公債遭拋售 殖利率攀至十年來高點 ＊本集為AI朗讀 -- Hosting provided by SoundOn

1:51 公債殖利率輪番轟炸，近2週長債成為賣壓主軸 4:18 台灣金融市場的奇葩行為，美債ETF與疊券… 8:10 債券投資是風暴核心，外溢到實體市場與股市需要時間 10:31 債券殖利率創高，首當其衝當然是借錢/融資的兩造 12:39 Duration愈大利率敏感度愈大→長天期的融資放貸 13:45 (一)房貸: 美國30年期房貸利率破7%，房市急凍! 15:35 房地產的經濟重要性，取決於內需/外銷比重 16:30 美股: 銀行股、羅素2000、道瓊近一個月都是慘跌 20:18 僅「房價明顯下跌、內需企業破產」才會是大利空 21:50 (二)AI公司債: 投等級公司的大量融資需求 23:40 LQD 7月來5連破底，跌幅絲毫不輸公債 25:15 目前對台股直接影響低，財報季的新聞消息擴散才落後反應 27:08 10/13 將是一個重要分界點，抓緊上半月的機會 相關文章與連結: BIGECON | 站在巨人的肩膀上看經濟 -- Hosting provided by SoundOn

00:23 升息循環啟動，為何股市沒有大跌？ 03:46 AI硬體撐住市場，軟體端能否跟上？ 05:38 美元、債券、油價與科技股最新表現 07:31 AI動能與升息壓力，市場正在拉鋸，進入「上有壓、下有撐」的低波動格局 08:23 AI大量發債，美債殖利率為何走高？ 09:20 川習會後，地緣政治消息暫時沒有明顯改變股市方向 14:53 升息環境下，台股為什麼相對強勢？ 18:25 AI股有獲利支撐，高位階還能追嗎？ 22:51 第四季台股怎麼觀察？留意資金是否轉向中小型股 -- Hosting provided by SoundOn