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"Seit 1637 kaum Veränderung: Die Anleger waren damals schon euphorisch. Aber die Warnzeichen mehren sich". "Wenn der Frühling kommt, dann schick ich dir Tulpen aus Amsterdam …" Chartanalyst Christian Henke von IG erinnert an die Spekulationsblase von 1637, als die Tulpenzwiebel an der Amsterdamer Börse einen Marktwert von ein paar 100.000 Euro hatte. "Vielleicht kann man sogar Parallelen zu einigen heutigen Tech-Werten ziehen, deren Bewertungen teilweise jenseits von Gut und Böse liegen. Zu viel Spekulation, zu viel Euphorie im Markt." Trotz "bilderbuchmäßiger" Performance des S&P rechnet Henke bald mit einem Reißen der Gewinnserie. Der Fear & Greed-Index befindet sich in einem extremen Giersektor. Die Warnzeichen mehren sich, aber keiner will das hören. Ist das die perfekte Zeit für Antizykliker? "Eine ordentliche Korrektur täte uns eigentlich ganz gut." Wie steht es um den DAX? Wie hoch sind die Chancen, dass uns ein internationaler Run auf deutsche Aktien ereilt?

Salah Bouhmidi, IG: "Der DAX hält die 16.800 Punktemarke, das ist eine sehr wichtige Unterstützung, nächste Marke 17.140 Punkte. Der DAX könnte noch die 18.000 Punktemarke in diesem Jahr erreichen. - Beim S&P 500 ist Platz bis 5.800 Punkte. Im Nasdaq 100 sehen wir auch ein neues Allzeithoch in Richtung 18.000 Punkte. - Disney: Der Quartalsgewinn stieg von 1,3 auf 1,9 Mrd. Dollar. Die Disney-Aktie hat ein Kaufsignal generiert, das neue durchschnittliche Mindestkursziel liegt bei 130 USD. - Bei Siemens stiegen die Erlöse im ersten Quartal um 2 % auf 18,4 Mrd. Euro. Wir bewegen uns an eine wichtige Widerstandszone, Chancen auf ein neues Kursziel liegen im Bereich von 182 Euro. Hannover Rück: Charttechnisch Platz bis in den Bereich von 240 Euro.

Anfang Januar 2024 trat die Welt der Kryptos in eine neue Phase ein. Die US-Börsenaufsicht SEC gab ihren Segen für spezielle Bitcoin-Spot-ETFs. Erstmals können nun auch institutionelle Investoren in den USA mittels neuer Indexfonds von Anbietern wie BlackRock in die Kryptowährung investieren. Timo Emden: "Man sollte anfangen, den Bitcoin ernst zu nehmen!" Nur: Das Kursfeuerwerk lässt auf sich warten. Am Dienstag fiel der Kurs nun erstmals wieder unter die Marke von 40.000 USD, zuletzt stand er bei 39.000 USD. Damit sind die Gewinne seit Anfang Dezember und damit aus dem zweiten Teil der Hausse wieder passé. Warum fällt der Bitcoin nach der Zulassung?

Die Chartanalyse mit Christian Henke von IG: "Weltpolitisch bleibt die Lage angespannt." Was bedeutet das nun für die Finanzmärkte? Das Wachstum der Volkswirtschaften dürfte sich weiter verlangsamen. Für die Eurozone erwarten Volkswirte ein nur kleines Plus oder eine leichte Rezession. "Das dicke Ende kommt noch, vielleicht erst im übernächsten Quartal. So schnell ist die Kuh Zinspolitik nicht vom Eis." Immer mehr Anleger entdecken Japan für sich. Gewinne bei Fracht- und Finanzwerten haben den Tokioter Nikkei-Index am Montag auf ein 34-Jahreshoch getrieben. "Das Geld fließt aktuell nach Japan. Die anderen Börsen leiden darunter." Eine "Schaukelbewegung kurzfristig nach unten" sieht er beim DAX: "Der DAX kann ruhig korrigieren, das macht ihm das Leben nicht allzu schwer." Anleger sollten mehr Zeit für den Frühjahrsputz in ihrem Depot investieren - und dabei immer auf die Saisonalität achten. "Wahljahre sind sehr volatil. Vorwahljahre sind besser."

Was kommt 2024 auf uns zu? Christian Henke, IG: "Wahljahre sind gute Börsenjahre, aber ich möchte dazu sagen, Wahljahre sind recht volatil. Chartanalysen: DAX, Rücksetzer werden zum Einstieg genutzt. Es ist keine Verkaufsbereitschaft zu finden und es gibt Windows-Dressing. S&P 500: Wir sehen eine kleine Unterperformance. Die Charttechnik funktioniert bei Gold sehr gut, unter 1.980 USD sollte es nicht gehen." Wie geht es mit Bitcoin weiter ?Was wäre, wenn ...?: 1) die Zinsen auf 5, 6, 7 oder 8 % steigen? 2) Trump die US-Wahl gewinnt? 3) Ende des Ukraine-Kriegs 4) neue Corona-Lockdowns kommen 5) Der KI-Einsatz exponentiell zunimmt und die Handelsentscheidungen an den Börsen bestimmen.

Herbstrallye, Santa Claus Rallye, Weihnachtsrallye, DAX-Rekord! Neben der Zinsdiskussion beschäftigten den Markt die fallenden Ölpreise. Es gibt auch im Bitcoin eine Rallye mit rund 44.000 USD? Der Bitcoin konnte seit einem Jahr um fast 170 % zulegen, denn Bitcoin lag bei 16.400 USD (am 30. November 2022) und noch ein Jahr davor im November 2021 lag Bitcoin bei seinem Höchststand von 69.000 USD und fiel dann bis Mitte Juni 2022 auf 17.000 US-Dollar. Wo kommt der Schub bei Bitcoin her? Timo Emden: "Aktuell wird der Optimismus durch die ETF-Zulassungs-Hoffnung genährt." Vor allem in den USA. BlackRock und andere Finanzriesen bemühen sich weiter um den ersten Bitcoin-ETF in den Vereinigten Staaten.

Salah Bouhmidi (IG): "Ich habe zwei Arten von Leidenschaft, den Karneval und die Börse. Doch ich habe mich trotz 11.11.2023, dem Karneval-Start, für den Börsentag Hamburg entschieden! Bei allen Indizes DAX, S&P 500, Dow Jones, die sind alle in einem bullischen Umfeld und in einem Aufwärtstrend. Einer der großen Anlagefehler: Wir sagen ja immer ganz klassisch: Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen. Das hört sich sehr einfach an. Was machen aber ganz oft die Anleger? Sie begrenzen ihre Gewinne und lassen ihre Verluste laufen, frei nach dem Motto: Hope is not a Strategy. Ach, jetzt bin ich da eingestiegen, die Aktie fällt, sie kommt doch zurück. Die verkaufe ich jetzt nicht! Nicht nur die Aktien diversifizieren, sondern diversifiziere Deine Strategien mit mehreren Depots. Aktuell sind wir in dieser ETF-Euphorie. Bis zum 17. November 2023 entscheidet die SEC über zwei Anträge von Grayscale und Blackrock."

Hamburger Börsentag: Läuft die Jahresendrallye schon? "Wir können von einer verspäteten Herbstrallye reden", sagt Christian Henke von IG, "der erste Herbststurm ist über das Börsenparkett gefegt." Immer mehr Arbeitslose, die Inflation bleibt stark - feiern die Märkte eine Rezession? "Die Notenbanken senken die Zinsen, die Erwartungen sind hoch. Die Anleihenmärkte werden bei einer Rendite von über 5 % immer interessanter." Tolle Zeiten für das diversifizierte Depot: "Aktien und Anleihen marschieren sehr oft gerne Hand in Hand." Aber hier lauern Gefahren und Fehler. "Wir in Deutschland neigen dazu, nicht über den Tellerrand zu schauen." Home Bias, schön und gut, aber wo verbleiben die Werte aus dem Ausland?

Der Bitcoin zwischen Wall-Street-Sippenhaft und Fluchthafen in riskanten geopolitischen Zeiten. Die Kryptowährung steht aktuell bei 34.851 Dollar (plus 29 % im Oktober), also unterhalb der psychologisch wichtigen Marke von 35.000. Marktexperte Timo Emden: "Es gibt Argumente für eine Krypto-Rallye. Der Fokus liegt aber eindeutig auf dem Bitcoin." Zu den Plänen eines Bitcoin-Spot-ETFs erklärt er: "Die Schubladen der SEC sind prall gefüllt." Auch der Nahost-Konflikt zieht die Anleger hin zu Alternativen, sie sehen diese nicht nur beim Gold. Timo Emden glaubt an einen Zinsgipfel und stimmt ein in den Chor derjenigen, die 2024 oder 2025 auf Zinssenkungen hoffen. "Aber wir dürfen in der Kryptowelt nicht die Inflation aus den Augen verlieren."

Salah Boumidi IG:"14.800er-DAX-Marke ist ein sehr wichtiger Punkt. Wir haben hier auch eine wichtige Volumenzone, die ja eigentlich so ein Unterstützungsbecken oder ein Auffangbecken für den DAX bedeuten kann. Wenn wir die 14.800-Punkte-Marke jetzt halten könnten, auf die jeder wartet, dieser Hoffnung, dass neue Impulse kommen und eine neue Jahresendrallye bzw. das Schlussquartal langsam seine Impulse entfaltet. Aber da würde ich sagen, aufpassen, die Erholung ist noch nicht tatsächlich jetzt in Gange." - S&P 500: Die sieben größten Technologieunternehmen haben 200 Milliarden Dollar an Marktwert verloren. "Wir sehen eine leichte Korrektur. Seit Jahresbeginn ist es im S&P 500 ja immer noch durchaus positiv. - Wichtig bei Gold ist, dass wir nicht die 1.800 USD nach unten preisgeben. - Siemens Energy wichtiger Widerstandsbereich liegt bei 10 USD."

Die Kryptowährung Bitcoin stieg um zehn Prozent. Auslöser war eine Meldung über die Zulassung eines ETFs von BlackRock. Reuters zitierte Insider, die von einer Zulassung durch die US-Börsenaufsicht sprachen. Doch die Meldung war falsch. BlackRock und die SEC widersprachen. Der Antrag ist nach wie vor in Prüfung und eine Entscheidung steht aus. Die SEC warnte auf X (aka Twitter): "Glaubt nicht alles im Netz. Die beste SEC-Quelle ist die SEC selbst." Der CEO des größten Vermögensverwalters der Welt, BlackRock, hat sich in einem Interview am Montag zu den Falschmeldungen geäußert. "Die kurzlebige Rallye im Zuge der Nachricht ist ein Zeichen für das aufgestaute Interesse an Krypto", so Larry Fink gegenüber Fox Business.

Der Ölpreis ist volatil in diesem Jahr. Er schwankt zwischen 65 USD im März und 95 USD Ende September. Also noch vor der aktuellen Eskalation in Israel. Christian Henke: "Die Frage lautete bislang, ob die Welt in eine Rezession rutscht. Dann sinkt die Nachfrage nach Öl und der Preise sinkt. Dagegen geht die Opec vor, indem sie abgestimmt die Fördermenge drosselt und so das Angebot verknappt." Der Ölpreis ist ein Lehrbuchmäßiges Beispiel für die Preisfindung in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage. Nach den jüngsten Ereignissen in Israel ist die Angst groß vor einem Flächenbrand. "Die Sorge ist, dass uns die Palästinenser-freundlichen Opec Mitglieder den Ölhahn zudrehen. Dann hätten wir die gleiche Situation wie nach dem Ukraine-Winter!"