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O Espresso Outliers saiu do estúdio para entrar no escritório da Bradesco Asset, uma gestora com 25 anos de atuação e mais de um trilhão de reais sob gestão. Clara Sodré, analista de fundos da XP, foi recebida pelo CEO Bruno Funchal. A visita às gestoras é um preparativo para a edição 2027 do Prêmio Outliers, conhecido como o Oscar das Assets. Clara e Funchal conversaram sobre dois temas: a estratégia da gestora de ampliar sua presença para além do próprio banco, e como a inteligência artificial pode contribuir para as decisões de investimentos. “Duas aplicações nossas ganharam o prêmio do Global Finance de Melhor Inovação em Inteligência Artificial. Uma delas é o nosso indicador Hawk-Dove”, diz Funchal. “Quando sai um comunicado do Banco Central ou do FED, ela indica quanto ele é 'hawk' ou 'dove'. Isso pode ajudar nas estratégias quantitativas, ou na tomada de decisão”. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos!

Há menos de uma semana do primeiro turno das eleições, o mercado tenta prever resultados e, mais que isso, a consequência desses resultados nas carteiras de investimentos. "Mesmo quem apostou num resultado, fez isso com dúvidas”, diz Paulo Gama, head de análise política da XP. Neste episódio especial do Outliers InfoMoney, Gama conversa com Clara Sodré e Fabiano Cintra sobre as incertezas do momento pré-eleitoral. Ele explica o longo caminho que as ideias de um governante recém-eleito percorrem até se tornar decisões com impacto no mundo real, e a importância de não confundir preferência pessoal com diagnóstico do panorama. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. Acompanhe as análises de Paulo Gama na Expert XP: https://conteudos.xpi.com.br/analistas/paulo-gama/ _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

O Espresso Outliers saiu do estúdio para entrar no escritório da Kinea: uma das maiores Outliers do mercado. Clara Sodré, analista de fundos da XP, foi recebida por Marcio Verri, sócio fundador e CEO. A visita às gestoras é um preparativo para a edição 2027 do Prêmio Outliers, conhecido como o Oscar das Assets. Clara e Verri conversaram sobre dois grandes movimentos da indústria: o avanço dos fundos no financiamento da economia e a inteligência artificial na gestão de recursos.“A IA nos deu a capacidade de analisar, em minutos, documentos, regulamentos e cláusulas que, antes, demandavam semanas dos analistas”, afirma Verri. “A gente consegue monitorar todo tipo de informação judicial de maneira diária. Se o tomador atrasou alguma coisa, teve um título protestado... isso vai levar o analista a levantar uma bandeira e falar, preciso analisar”. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos! _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

O futuro é formado por gestoras de recursos com baixos custos e alta customização para os investidores. Nesse cenário, tecnologia e ganhos de escala são essenciais. Esse é o cenário identificado pelo BCG Global Asset Management Report 2026 – a mais nova edição de um estudo que o Boston Consulting Group (BCG) já faz há duas décadas. Para entender o estudo e aplicar suas conclusões à indústria brasileira de investimentos,  Clara Sodré e Fabiano Cintra, apresentadores do Outliers InfoMoney, entrevistaram André Xavier e Ricardo Tiezzi, sócios e diretores executivos do BCG. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

O Espresso Outliers saiu do estúdio para entrar no escritório das gestoras mais premiadas do mercado. Clara Sodré analista de fundos da XP, foi à XP Asset Management entrevistar o CEO Leandro Bousquet. A visita aos escritórios é um preparativo para a edição 2027 do Prêmio Outliers, conhecido como o Oscar das Assets. Até janeiro, Clara vai visitar gestoras premiadas na edição 2026. Clara e Bousquet conversaram sobre dois grandes movimentos da indústria. De um lado, a expansão de novas classes e mercados, especialmente dentro do universo global. Do outro, ETFs, uma ferramenta cada vez mais relevante para o investidor. “A aposta da XP Asset e da XP nos ETFs é gigantesca”, afirma Bousquet. “Para você ter uma ideia do potencial, hoje esse produto representa pouco mais de 1% da indústria de fundos no Brasil, enquanto nos Estados Unidos chega a quase 40%”. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos! _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

Desde 2022 a Selic esta acima de 10%, com isso, o custo de capital passa a comprometer a saúde financeira de muitas empresas. Esse é um dos motivos para o número crescente de pedidos de recuperação judicial no Brasil. Para entender sobre o atual momento do crédito corporativo no nosso país e possíveis oportunidades e riscos, o Outliers #194 recebe Alexandre Cruz, CEO e fundador da Jive Mauá, gestora de investimentos alternativos com mais de 20 anos de mercado e R$ 27,4 bilhões de ativos sob gestão. “Até o ano passado, as carteiras de crédito dos bancos incumbentes e o mercado de capitais estavam suprindo o papel de dar liquidez às empresas”, afirma o CEO da Jive Mauá. “Agora, não mais. Não tem dinheiro para todo mundo”. Cruz explicou aos apresentadores do programa, Clara Sodré e Fabiano Cintra, o papel dos fundos de Special Situations e outras oportunidades no mercado de crédito. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

Desde o fim de 2024, o patrimônio sob gestão dos ETFs (Exchange Traded Funds, ou Fundos de Índice) aumentou 2,6 vezes, de R$ 50 bilhões para R$ 130 bilhões. Dos mais de 200 produtos disponíveis no mercado brasileiro, um terço foi lançado desde 2025. Em 2026, os ETFs alcançaram 1% das alocações em fundos – e há espaço para crescer muito mais. Nos Estados Unidos, são 30%. A revolução dos ETFs chegou ao Brasil. Para entender como isso aconteceu e o que vem por aí, no Outliers #193 Clara Sodré e Fabiano Cintra conversam com Danilo Gabriel, sócio da XP e gestor de fundos indexados na XP Asset. “A beleza dos ETFs é a simplicidade. Não tem IOF, não tem come-cotas, não tem DARF. O custo é mais baixo, porque esse produto dispensa uma gestão ativa", afirma Gabriel. Apesar de simples, o ETF pode conseguir o que poucos gestores ativos conseguem: bater os índices. “Todo mundo fala que é impossível bater o S&P. A gente fez um produto que bateu o S&P”. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

O que a inteligência artificial faz melhor na gestão de investimentos – e quais características dos humanos se tornaram ainda mais importantes agora? Para entender o papel da IA na tomada de decisões, Clara Sodré, analista de fundos da XP, aproveitou a Expert XP 2026 para entrevistar Alexandre Muller, CIO da Leto Capital. “Se você gosta de ter acesso a conteúdos, de trocar uma ideia, de testar uma hipótese, a ferramenta é brilhante. Vai te acelerar como pessoa, como profissional”, afirma. “Agora, se você não tem paciência de ler um livro e começa a terceirizar tudo, a inteligência artificial vai potencializar uma tendência negativa sua.” Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos!

A BRZ Investimentos está se voltando para o crédito imobiliário - e Ricardo Propheta, CEO e sócio-fundador da empresa, explica essa estratégia no Outliers #192. Com apresentação de Clara Sodré e Fabiano Cintra, a edição do Outliers tem como tema o crescimento dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – os FIDCs – e como esses veículos podem ocupar o vácuo deixado pelo declínio da caderneta de poupança. “A gente vive, e vai continuar vivendo, muita demanda na habitação popular e na habitação de alta renda. Ao mesmo tempo, os instrumentos bancários, baseados em poupança, têm um enfraquecimento estrutural", afirma Propheta. “Nisso, o mercado de capitais entra. Ele vai ter um papel cada vez mais relevante para financiamento de real estate no Brasil”. Com mais de R$ 4,1 bilhões em ativos sob gestão - 60% deles em crédito privado -, a BRZ lançou seu primeiro fundo estruturado em 2007. Com essa experiência, Propheta avalia que os FIDCs têm muito espaço para crescer. “A gente está passando por uma mudança estrutural que não deve terminar tão cedo”, afirma. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

O patrimônio dos ETFs mais que duplicou em 18 meses: de R$ 54 bilhões, no fim de 2024, para os atuais R$ 120 bilhões. Considerando apenas o público pessoa física, segundo a B3, em um ano esses fundos de índice cresceram 35% em número de investidores e 72% em valor em custódia. Para entender essa disparada dos ETFs, Clara Sodré, analista de fundos da XP, aproveitou a Expert XP 2026 para entrevistar dois especialistas nesse produto: Danilo Gabriel, gestor de fundos indexados na XP Asset, e Beatriz Batah, distribuição de ETFs na XP Asset. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos! _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/

Exclusivo: 5% de desconto no ingresso da Expert XP com o cupom OUTLIERSNAEXPERT Garanta o seu ingresso: https://www.expertxp.com.br/ingressos/ _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/ _________________________ Na edição 191 do Outliers InfoMoney, Clara Sodré e Fabiano Cintra conversam com Michel Rubin, sócio-diretor de crédito da M8 Partners, sobre os investimentos em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios – os FIDCs. “Os FIDCs vieram para ficar, até por serem um ótimo veículo de investimento”, afirma Rubin. “Acabam trazendo uma capilaridade dentro de lugares onde, às vezes, os bancos não conseguem chegar”. Michel Rubin tem mais de duas décadas de mercado financeiro, com experiência na estruturação e análise de fundos de investimentos em direitos creditórios. Há oito anos, está na M8 Partners – uma gestora de recursos fundada em 2013, que tem mais de R$ 20 bilhões em ativos sob gestão. Rubin encara com naturalidade o crescimento de seu nicho de mercado: o número de gestoras com FIDCs aumentou de 372 para 426 desde o ano passado. “Por que a gente está passando por um momento de crédito? Porque já está vendo há algum tempo a Bolsa andar de lado e os multimercados sem um viés definido, enquanto o crédito oferece taxa DI a 15%, mais spread. Uma rentabilidade excelente”, afirma. “Quando os juros voltarem para oito, se um dia isso acontecer, obviamente que vai mudar”. O crescimento do mercado, no entanto, traz riscos de difícil compreensão para investidores inexperientes. “A gente vê muita gente que nunca trabalhou com isso abrindo FIDCs. Porque acha que é fácil. E o excesso de liquidez para essa indústria acaba mascarando o risco”, afirma Rubin. “Por isso a gente sempre fala para o investidor: não se aventura sozinho, sem entender de crédito e sem entender qual é a ponta final do risco. Na hora que faltar liquidez, a gente vai começar a ver onde estão os problemas”. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos.

Exclusivo: 5% de desconto no ingresso da Expert XP com o cupom OUTLIERSNAEXPERT Garanta o seu ingresso: https://www.expertxp.com.br/ingressos/ _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/ _________________________ Investir em temas de longo prazo, como inteligência artificial e minerais raros, parece um exercício sobre o futuro. Mas uma boa alocação temática não começa tentando adivinhar qual palavra vai dominar as manchetes. Ela começa com perguntas que vão ajudar a direcionar o capital no curto prazo. Qual gargalo precisa ser resolvido? Quem tem o poder de precificação? A expectativa já está refletida nos preços? Para responder essas perguntas, a XP realizou a pesquisa Investimentos Temáticos Globais – um levantamento com 37 gestoras brasileiras e estrangeiras que, juntas, administram mais de US$ 5,5 trilhões. No Espresso Outliers InfoMoney #19, Clara Sodré, analista de fundos da XP, percorre os cinco principais resultados da pesquisa. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos!

Exclusivo: 5% de desconto no ingresso da Expert XP com o cupom OUTLIERSNAEXPERT Garanta o seu ingresso: https://www.expertxp.com.br/ingressos/ _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/ _________________________ Na edição 190 do Outliers InfoMoney, Clara Sodré e Fabiano Cintra conversam com Walter Maciel, CEO da AZ Quest Investimentos, sobre os investimentos em infraestrutura que possibilitam a expansão da inteligência artificial. “Big techs como Google, Amazon, Open AI e Meta estão injetando trilhões de dólares em capex, e uma boa parte desse capital pode chegar ao Brasil”, afirma. Há 20 anos, Walter é CEO da AZ Quest – uma das maiores gestoras de recursos do Brasil, com mais de 38 bilhões de reais de sob gestão e 300 mil clientes. Segundo ele, o segmento de infraestrutura cresceu mais de 1,5 bilhão em captação apenas em 2024. Para Walter, a infraestrutura digital pode levar o Brasil ao maior ciclo de investimentos da história. Por um lado, o país tem energia disponível e renovável - o maior gargalo na expansão das empresas de IA. Por outro, o governo não terá recursos para bancar os investimentos necessários. “Você tem uma oportunidade secular para fundos de infraestrutura, porque o setor privado vai ter que arcar com isso tudo”, afirma. Ao apoiar a expansão da infraestrutura digital, afirma Walter, o investidor encontra uma forma mais barata e segura de capturar o crescimento do setor de inteligência artificial. “Você não sabe qual carro vai ganhar a corrida, mas você pode apostar na pista”, diz. Acompanhe o bate-papo e entenda como diversificar os investimentos. Leia o relatório "Mapeando a inteligência artificial no Brasil", da Expert XP - https://conteudos.xpi.com.br/estrategia-acoes/mapeando-a-inteligencia-artificial-no-brasil-uma-analise-do-cenario-de-ia-e-seus-impactos-sobre-o-brasil/

Exclusivo: 5% de desconto no ingresso da Expert XP com o cupom OUTLIERSNAEXPERT Garanta o seu ingresso: https://www.expertxp.com.br/ingressos/ _________________________ INFOMORNING | A newsletter com tudo o que você precisa para começar o dia Receba informações, análises e recomendações que valem dinheiro diretamente no seu e-mail: https://www.infomoney.com.br/newsletters/ _________________________ Portos, rodovias e... data centers. O setor de infraestrutura ganhou uma nova e valiosa frente de expansão. A inteligência artificial, os pagamentos em Pix e a computação em nuvem dependem de centrais de processamento. “A capacidade computacional é apenas parte do data center. Em muitos projetos modernos, a energia e o sistema de resfriamento representam uma parcela maior do investimento do que os próprios equipamentos de tecnologia”, diz Clara. “Como resultado, a discussão sobre data centers deixou de ser uma conversa sobre tecnologia e passou a ser uma conversa sobre infraestrutura global”. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos!

O que uma acontece do outro lado do planeta pode sim encarecer o pãozinho da padaria aqui na esquina. Como? Hora de entender a dinâmica inflacionária. Nos últimos seis anos, o mundo atravessou fortes choques de oferta e de demanda: lockdown para evitar o contágio da Covid-19, corte de juros e auxílios emergenciais para reaquecer a economia, guerra na Ucrânia, guerra no Irã, tarifaços de Donald Trump. O aumento de custos e o descompasso entre oferta e demanda elevaram os índices de inflação aos níveis mais altos em décadas. Nesta edição do Espresso Outliers InfoMoney, Clara Sodré, analista de fundos da XP, mostra como os choques inflacionários afetam os preços do dia a dia, a taxa de juros e a taxa do câmbio - e como esses fatores interferem nos investimentos. Prepare seu café e acompanhe um episódio cheio de insights práticos!